新股大面积被查 仅仅是第一批名单

根据公告，此次证监会抽查的是44家机构询价对象及13家主承销商。有业内人士透露，以后抽查将是长效机制，这次仅仅是抽查的第一批名单。而且此次抽查一旦发现线索，将会立即立案。

而对比目前已发行等待上市的新股来看，大部分主承销商均在列。公开资料显示，证监会公布的抽查名单中，13家主承销商为安信证券、东北证券、东莞证券、 东吴证券、国信证券、国元证券、海际大和证券、海通证券、宏源证券、民生证券、中国国际金融有限公司、中信建投证券和中银国际证券。巧合的是，截止到1月16日，已发行待上市的13只新股的主承销商共有12家，分别为安信证券、东北证券、东莞证券、东吴证券、国信证券、国元证券、海际大和证券、海通证券、宏源证券、民生证券、中信建投证券和齐鲁证券。

而在首批抽查的44家机构询价对象名单中，基金公司占据了13家，在奥赛康询价中报出87元高价的融通基金也在列。部分机构询价对象参与了至少两只新股以上的询价，在各个新股的询价名单中都不难发现这些机构的身影，其中上海丰煜投资有限公司等还多次入围新股配售。

业内人士透露，此次抽查并非以单纯的发行价格高低作为基准，价格高和低都有机会被抽查，监管层更关注的是整个询价过程中的公平、公正性。

也有保代指出，此次抽查可能性较大的是要求承销商和询价对象进行自证。即一旦发现存在嫌疑就要发行人、保荐人和询价对象自己举证。有保代认为此过程非常困难，需确保每一次接触过程均有全程录音。

根据媒体报道，此前各家询价机构已经被保荐机构要求补充上交相关的承诺和资质核查文件，比如公募基金产品需要补充产品说明书等。

回顾来看，在此前新股的询价过程中，发行人、主承销商以及网下询价机构在网下询价、定价环节相互勾兑、结成利益同盟，屡见不鲜。在以往IPO路演推介时，承销商透露未公开披露的信息并不鲜见，在询价、定价环节阻止符合条件的投资者报价或劝诱报高价几乎成为潜规则，发放礼品、礼金、礼券以诱导报高价并非个例。

一个最新的细节是，在参与天赐材料询价的524家机构投资者中，有高达155家机构报出了13.66元的价格，正好与发行价相符，其中仅来自于公募基金的报价就有93个(含社保组合)，其中，大成基金(微博) 、光大保德信基金、广发基金、国泰基金、国投瑞银基金和中银基金等基金公司的旗下多个产品都正好报出了这个价格。

而此前，我武生物的配售也被投资者广泛质疑。我武生物公告显示，社保基金四零九申购1800万股，最后仅获配61.63万股，获配比例仅3%出头。而另一家机构投资者—东吴证券资管计划有效报价100万股，更是一股未得，相反，名为柳海彬的自然人在仅仅申购200万股的基数上最终获配了100万股，获配比例高达50%。

根据证监会发布的《关于加强新股发行监管的措施》，发现发行人和主承销商在路演推介过程中使用除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息的，中止其发行，并依据相关规定对发行人、主承销商采取监管措施。涉嫌违法违规的，依法处理。

实际上，早在去年12月初证监会的保代培训会上，证监会就要求承销过程各个环节要留痕，保留路演、推介、询价定价配售等各个环节的相关文件，以留证券行业协会进行检查。