面签和投资门槛拟调整

“取消首次面签更多是一个技术问题，而降低门槛意味着放更多的投资者进来，需要监管方面把控好面向这些新投资者的产品。”

如果说银行资管计划的推出，是为了建立银行理财与银行自营业务间的栅栏，回归代客理财的本源；银行理财直接融资工具的创设，使得银行发挥资管投行的角色，银行理财资金的投资触角直接作用到实体经济。那么剩下的可能就是在资金端，互联网时代下，如何更好地提升客户体验。

传统银行理财产品有两个“不方便”之处：一个是首次购买需要“面签”，一个是投资门槛5万元起。根据银监会《商业银行理财产品销售管理办法》，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元；客户首次购买银行理财产品前应在银行网点进行风险承受能力评估。

据某股份行零售部门人士介绍，当初主要是从投资者适当性角度考虑，为了把合适的产品卖给投资者，但是5万元门槛却将大部分投资者挡在了门外。而柜台面签的规定，在互联网销售金融产品如火如荼的背景下，限制了理财产品的销售渠道。

2013年11月4日，广发银行网上营业厅（淘宝店）上线，在国内商业银行中首次创新性地将传统理财产品业务搬到电商平台上运营，但是由于柜台面签等问题而最终搁浅。

某股份行零售部门负责人介绍，首次面签一是做风险评估，二是需要客户签字留存。前者手写的内容都可以在互联网上输入，后者电子签名的技术早就实现。实际上，投资者完成第一次风险测评面签，之后每年的风险测评就可通过互联网。“网签并不存在技术难题。”

甚至于，对于是否还需要风险评估的问题，一些业内人士持怀疑态度。一方面，实际操作中的风险评估是否真正发挥作用？一位银行理财产品销售人员就表示，实际操作中不会有顾客会因为风险评估的问题买不了理财产品。另一方面，风险评估的重要作用是为了明晰“风险由投资者自担”的责任，这也是在理财委托合同中可以解决的。

不过，多位银行理财销售人士表示，风险评估还是有必要，不论其实际上是否会被规避掉，至少可以提示客户投资的产品是否超过了自己的风险承受能力范围。当然，远程操作也确实可以实现。

现在，这两个制约销售的因素有望调整。