亟待完善的监管机制

记者在采访中也了解到，P2P网络借贷平台在登记与备案后，并没有有效的动态跟踪管理，使得P2P网贷处于无准入门槛、无行业标准、无监管主体的“三无”盲区。可以看出“三无”导致新开设P2P借贷网站数量和贷款规模猛增，屡屡出现兑付危机、倒闭、卷款跑路等乱象。

庞恒平认为，目前需要尽快将P2P网络借贷平台纳入银监会监管，制定P2P监管细则，加强其监管力度。同时，积极推进“中国互联网金融协会”的成立，充分发挥协会的自律管理作用，推动形成统一的行业服务标准和规则，引导互联网金融企业履行社会责任。

“另外，还需要互联网金融行业的大型机构带头建立行业标准、服务实体经济、服务社会公众等。”庞恒平进一步表示。

夏龙则从法律角度分析和解决互联网金融P2P跑路现象。他说，解决问题首先是明确P2P借贷平台的法律性质。对于P2P网络借贷平台的法律性质，行业界及学术界也存在着“准金融机构”与单纯“信贷服务中介”的争议。在规范的P2P借贷交易中，网络借贷平台并不直接介入融资活动之中，不是借贷关系中的任何一方当事人，只是提供咨询、场所、促成买卖。因此，P2P平台并不是严格意义上的金融机构，不能接触客户资金。

从夏龙的分析中可以发现，厘清P2P借贷平台的法律性质，是解决问题的重要前提。另外，夏龙认为建立和完善行业的征信体系必不可少。

据记者了解，目前中国《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》规定，个人信用报告目前仅限于中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社等金融机构、人民银行、消费者使用，而网络借贷中介平台并非合法使用者。

夏龙建议，构建多层次的P2P借贷监管体系。所谓体系就不是单一方面的努力，是全方位的改变。其一，应由较高位阶的法律统一规定P2P网络借贷平台在各地金融办进行备案，接受地方金融办的监督管理，将金融办的监管地位合法化。其二，建立中央与地方的信息沟通机制。民间借贷登记服中心代行监管职能。P2P网络借贷平台进驻民间借贷登记服务中心，借贷双方在中心进行登记，可以有效防范风险。其三，建立和完善行业自律监管机制。行业协会专业性强，熟悉金融市场规律与金融活动的运作，与政府监管相比，其监管方式更加灵活，更贴近市场经济规律。

事实上，在“互联网金融中国峰会2014”上，业内人士也曾呼吁，加快成立行业协会，建立P2P网贷行业标准，推动共建一套公开透明的P2P行业标准化体系。

可喜的是，伴随着P2P行业发展，问题的不断凸显，监管政策思路逐渐明朗。中国银监会有内部人士透露P2P监管的导向，“不碰钱、第三方托管、设门槛、重透明和强自律”，即P2P机构自身不承担信用转换、期限转换、流动性转换的职能，与客户资金严格隔离，实行独立第三方托管，并要求有一定的从业门槛。

谈到互联网金融P2P的未来发展，夏龙表示，互联网金融P2P公司以后会更加合法化，互联网金融P2P相关法律法规更加全面，制度更加完善，行业监管更为严格。

庞恒平对于P2P的未来发展，给出了自己的看法。他说，从监管角度看，P2P网贷将被纳入银监会监管，P2P网贷行业可能很快会面临一轮大规模洗牌。如果证监会出台宽松、鼓励的支持性政策，股权众筹融资模式将有可能成为中小微企业融资的一种重要方式。从行业发展历程看，没有线下实体网点的互联网直营银行、券商以及保险，将是我国未来的发展方向。随着我国利率市场化，货币基金的收益率会逐渐回归正常水平，长远来看，作为历史过渡阶段产品将面临较大考验和冲击。从技术角度看，随着互联网技术和移动通信技术的发展，移动支付领域存在较大的发展空间；大数据将进一步深入互联网金融的各个模式，早期进入者对用户及数据的累积可能会成为壁垒优势。

面对互联网金融P2P行业，业界希望它的市场规模进一步扩大，行业集中性进一步提高，大型P2P平台迅速发展，巨头涌现。 互联网金融P2P行业营运模式多样，平台公司开展业务更加广泛。