从2012年年底开始，拥有多张大额信用卡的吕华(化名)在看似毫无关系的两者之间找到了“平衡点”——利用信用卡透支额度在P2P平台理财。

信用卡和P2P投资，原本看上去风马牛不相及的两个事物却结合到了一起，衍生出“信用卡P2P”这种新的投资模式。

“信用卡一般有50天左右的免息期，使用信用卡通过第三方支付向P2P理财账户充值后，选择期限低于50天的项目投资，项目借款期限到了之后不仅可以拿回本金还信用卡，还能获取一部分利息。”吕华告诉法治周末记者，在他加入的某网贷公司QQ群里，像他这样做“无本生意”的“卡族”有很多，P2P平台已经成为他们借鸡生蛋的不二之选。

线上天标与“套后再投”

信用卡门户网站“我爱卡”网增值业务部总监董峥告诉法治周末记者，这种利用信用卡的免息期，只投低于一个月的天标或秒标，等到期后还上，然后继续投资的信用卡P2P玩法，是典型的空手套白狼伎俩，P2P平台实际上充当了帮助“卡族”套现的工具。

“只有选择期限短的项目才能按时还上信用卡，否则支付利息费、手续费就不划算了。”吕华谈道，他的理财经验就是“选择短期项目平台，分散理财”。

法治周末记者也在吕华目前有项目投资的几家P2P平台上发现，这些平台的项目中或多或少都存在秒标(满标后就会立即附上利息一并返现)和天标(项目借款期限仅有几天)，比较典型的是一家注册在深圳的P2P平台美贷网。

11月6日，法治周末记者登录美贷网注意到，平台上的20个借款项目中，只有3个项目的借款期限超过1个月，其余项目的借款期限均以天计，最短的只有6天。

“秒标、天标本身存在的目的是聚集人气、活跃平台气氛，给投资人体验机会，是不可持续性的项目。一般情况下，借款人如果能够在很短期限内还上借款，都会选择线下熟人借款，在P2P平台线上借款支付的利息及给平台的中介费，反而会增加借款负担。”中央财经大学金融法研究所所长黄震教授认为，秒标、天标并不是P2P平台上项目的常态。

董峥指出，还有一类信用卡P2P玩法是“套后再投”——通过传统渠道套现后，投资长期项目，然后通过信用卡账单分期，分批次还清信用卡。这种情况一般要承担一定的信用卡分期手续费和套现费，因此选择的项目收益要高于这两项费用的成本。

“如利用POS机套现；借助网购平台虚假买卖，选择信用卡支付，商家收到钱后再把钱转给指定的借记卡账户，并收取一定费用；购买家用、便携式移动刷卡机，自助付款后申请退款，再将账户中的钱提现等。”董峥举例介绍套现的常见方式。