汇付易宝占半壁江山

最早试水P2P平台资金托管业务的第三方支付机构，要数汇付天下。在接受时代周报记者采访时，汇付天下旗下汇付数据互联网金融部总经理钟红波透露，接入其P2P资金托管系统的网贷平台已超过400家，而在今年7月时，接入网贷平台数仅为200多家。

“我们提供的是点对点的模式，”钟进一步解释，在整个账户的架构体系里，汇付天下会为每一个P2P公司设立虚拟账户。比如，将P2P平台比作是‘淘宝’，把汇付天下比作‘支付宝账户’，任何投资人在充值的时候，都会充到自己的虚拟账户，当投资人投某一个标时，借款人在汇付天下也有一个虚拟账户，资金划拨直接由投资人到借款人，在这种运作模式下，平台没有机会碰到资金，P2P平台自然回归到信息中介的本质。

汇付天下方面称，该体系打通了P2P平台和汇付天下自身的账户体系及身份验证体系，这就要求投资人在P2P平台注册时，需开通汇付天下的实名资金账户，并需通过实名认证、银行卡鉴权和手机号三重验证。投资者如需动用账户资金，也需验证汇付天下托管账户密码以及短信验证码；一旦汇付天下的P2P托管账户体系发现异常借款交易，将立即暂停交易并冻结该平台的所有资金。

而易宝支付的资金托管系统亦与此类似。“投资人和借款人分别在第三方支付开通自己的托管账户，整个过程投资人都能看到自己资金的准确去向，资金能够实现与平台的‘物理’隔离，平台无法碰到资金，也就杜绝了平台卷款而逃的风险。”11月28日，易宝支付相关负责人向时代周报记者表示。

这种点对点模式，能够实现P2P平台资金流和信息流分离。但值得注意的是，并非所有的第三方支付的P2P资金托管都采取此模式。网贷之家行业研究员张叶霞告诉时代周报记者，目前第三方支付的P2P资金托管存在三种模式，汇付天下等的托管型账户模式仅属于其中一种。除此之外，还包括纯通道模式和分账模式。

所谓纯通道模式，指的是第三方支付机构仅作为支付通道，对资金进行支付划拨中介管理，但平台仍然有资金池业务，存在投资人资金被挪用的风险。

分账模式，即平台在第三方支付上不能开设唯一的资金池账户，取而代之的是一个结算账户(主账户)。结算账户下所有借款人和投资人，以及平台本身的服务费收入等都对应有一个子账户，是一个大的账户体系。所有用户在使用这个账户体系时，操作指令是通过主账户进行传送。在此模式下，第三方支付机构其实对于账户内的资金流动并无实质监控。