今天(8月5日)起，普通型人身保险费率改革就正式启动了，持续了14年之久的人身保险传统险2.5%的预定利率终于要放开了。

上周五，中国保监会正式对外宣布，经国务院批准，普通型人身保险费率政策改革正式启动，新的费率政策将从8月5日起正式实施。

为了保障改革的顺利实施，保监会同时出台了与之相配套的政策，如适当降低了长期人身保险业务中风险保额相关的最低资本要求，如死亡保险责任的计算因子调至0.15%等，预计将释放寿险行业资本占用约200亿元，释放的资本将可支持发展新业务4000亿元。

险企精算人士认为，此次费率改革影响的主要是保险公司的新产品，消费者未来有望“花更少的钱买到利率更高的保险产品”。

放开预定利率2.5%限制

据了解，本次费率政策改革的基本思路是放开前端、管住后端，即前端的产品预定利率由保险公司根据市场供求关系自主确定；后端的准备金评估利率由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定，通过后端影响和调控前端合理定价。具体内容包括两个方面：一是放开普通型人身保险预定利率，将定价权交给公司和市场。普通型人身保险预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行2.5%的上限限制。二是明确法定责任准备金评估利率标准，强化准备金和偿付能力监管约束，防范经营风险。改革后新签发的普通型人身保险保单，法定责任准备金评估利率不得高于保单预定利率和3.5%的小者。

据了解，在1999年保监会开始将人身保险产品的预定利率设定为2.5%的上限，在此后的14年里，人身保险公司所有的产品都将其预定利率上限设定为2.5%，已经远远低于一年期银行定存(目前为3%)。

将释放资本金200亿

保监会在8月2日下发了 《中国保监会关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》(以下简称《费率通知》)和《中国保监会关于加强人身保险公司总精算师管理的通知》(以下简称《总精算师通知》)。

《费率通知》规定，保监会鼓励保险公司发展风险保障业务，发挥经济补偿功能，服务经济社会发展。计算长期人身保险业务的最低资本时，与风险保额相关的最低资本等于风险保额与相应计算因子之乘积，健康保险责任计算因子为0.24%，死亡保险责任计算因子为0.15%，意外伤害保险责任的计算因子为0.06%。

据了解，此前的计算因子为0.3%。保监会相关负责人认为，适当降低长期人身保险业务中风险保额相关的最低资本要求，鼓励和支持发展风险保障业务。他透露，以中国人寿为例，目前其偿付能力为230%，资本要求降低之后可释放73亿资本金，偿付能力充足率将提升24个百分点，把这部分资本全部用作保障型新业务开拓，可撬动1400多亿的新业务。对整个行业而言，预计将释放寿险行业资本占用约200亿元，释放的资本可支持发展业务4000亿元。

养老险评估利率放至4%

《费率通知》规定，对国家政策鼓励发展的养老保险业务实施差别化的准备金评估利率。2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或保险期间为10年及以上的其他普通型年金保单，保险公司采用的法定责任准备金评估利率可适当上浮，上限为法定评估利率的1.15倍和预定利率的小者。

保监会相关负责人透露，养老年金业务的准备金评估利率最高上浮15%，即达到了4%的水平。

此举也意味着，普通型养老年金业务产品的预定利率达到4%以上才需报保监会审批。

保监会的精算人士认为，普通型养老年金业务放至4%，将在一定程度上减少销售误导。

超过3年退保不划算

此次费率改革只是放开了普通型人身保险产品预定利率2.5%的限制，允许保险公司按照审慎的原则来自主决定普通型人身保险预定利率。分红型人身保险的预定利率、万能型人身保险的最低保证利率仍是不得高于2.5%。

保监会相关负责人透露，去年普通型人身保险产品的保费收入大约是900亿左右，占寿险总保费不到10%。随着预定利率的放开，大多数普通型人身保险产品将会更便宜。

此前有媒体预测，新的费率政策放开之后，普通型人身保险产品将降价10%～15%，这其中包含的退保风险也备受关注。

8月2日召开的新闻发布会上，保监会相关负责人表示，他们大致测算了一下，一个消费者买了普通型险种，可能3年是一个临界点，超过3年，其损失可能会比获利大，所以就不太划算。3年以内的，退保后重新买新的保单，可能会划算。当然，每个人、每个公司、产品的具体情况会有所不同。

保监会有关负责人透露，受影响最大的是最近3年内销售的保单，他们大概测算了一下，这部分保单涉及的保费大约是120亿左右。该负责人称，在极端情况下，即使生效3年内的保单全部退保，对寿险业的影响也是有限的。