呼声
养老金加快入市
在实现整个资产管理行业跨越式发展的战略目标下,目前高达3万亿元之巨的社保资金成为整个行业无法忽视的潜在客户。《经济参考报》记者注意到,在整个资产管理行业,对这部分社保资金实施基金化管理的呼声正越来越高。
“(全国社保基金)目前1.2万亿的规模,相对于全中国养老基金方式积累和未来需求看,杯水车薪。刚才我们跟心一(证监会副主席庄心一)讨论的时候,他觉得还太慢、太小。”全国社保基金副理事长王忠民在年会上表示,目前养老保险基金累计结余规模3万多亿,如果把其中可投资部分进行基金化管理,基金化投资,改变现在只在银行和国债领域的状态,带来的市场资金流和基金化投资变化将是巨大的。王忠民提到,无论从养老一项单方面范围扩展,还是其他社会保障制度来看,基金化投资在其中必然发挥着历史作用,所有国外社会保障体系资金都是基金化管理。
2012年8月,审计署发布了全国社会保障资金审计结果。数据显示,2011年18项社会保障资金共计收入28402.05亿元,支出21100.17亿元,年末累计结余31118.59亿元。审计报告披露,从社会保险基金结余形态分布看,活期存款、定期存款和其他形式分别占38.44%、58.01%和3.55%。也就是说,3万亿元的社保基金结余中,有高达96.45%是以银行存款的形式存在的。中国社科院世界社会保障研究中心主任郑秉文此前曾对《经济参考报》记者表示,负利率导致社保基金缩水十分惊人,2010年就有几百亿,2011年恐怕得有上千亿。
《纲要》提到,成熟市场经验和社保基金的有益尝试表明,对养老金等长期资金进行集中运营和专业管理,以市场化方式实现增值保值,必要且可行。当前我国社会保障和养老体系建设严重不足,资产管理行业尚未发挥改进民生、健全社会保障的应有作用。
针对上述情况《纲要》明确,近期将推动养老金、企业年金投资税收减免、递延政策与产品设计相结合,吸引长期机构投资者投资机构产品。与此同时,基金业协会还将支持全国社保基金提高委托投资比例,推动基本养老基金统筹与集中投资管理,积极推动养老金投资税收优惠政策,鼓励更多企业建立企业年金、自愿储蓄养老账户等补充养老制度,扩大养老金规模。
数据显示,截至2013年底,全国社保基金资产总额11943亿元,由基金管理公司管理的全国社保基金资产规模达4519亿元,占社保基金委托投资规模的比例超过80%。企业年金方面,由外部管理人管理的企业年金资产规模共计5783.6亿元,基金公司管理占比达42%。