P2P网贷风险仍处于高发期

P2P作为一种网络金融时代下的金融创新模式，是完善金融体系、填补信贷空缺、弥补中小企业融资缺口、缓解民间资本投资需求的重要工具，所引发的长尾效应也引起了世界范围内的高度关注。由于各国的法律制度和经济环境不同，P2P借贷在各国的发展模式也不完全类同。专家认为，当前，我国P2P行业在传统模式的基础上衍变出了多种具有“中国特色”的商业模式，有的相对传统模式甚至产生了很大程度的变异，这使得P2P内部风险管理和外部金融监管变得更加复杂。我国监管当局对P2P借贷这种创新的金融形式保持了较大的容忍：一方面给予了 P2P行业一定的发展空间，另一方面也使得P2P行业各种风险和问题充分地暴露出来。中国人民银行行长周小川认为，互联网金融出现的挑战是客观存在的，重要的是要适应这种新的发展和新的科技挑战，加快学习步伐，及早地吸取经验教训，同时不断地更新规章制度和监管标准，这样就能使整个金融业保持一个健康的发展方向。

金融创新与金融监管和风险管理存在着一种正向博弈的关系。风险管理需求促进金融创新发展，而金融创新发展又促进金融监管和风险管理完善。金融创新的出现，使原有金融监管和风险管理手段全部或部分失效，因此，必须寻求新的风险管理手段，制定更严厉的监管措施来规范和约束金融行为。只有内部风险管理完善，外部监管体系健全，才能保持P2P这种创新性金融服务更为透明，实现真正的普惠金融，把民间个体借贷通过P2P 阳光化，满足小贷及大众理财需求。当前，随着P2P行业的快速发展以及各种风险和问题的不断显现，监管介入的脚步已经越来越近。中国金融监管当局对P2P等新的金融发展形式的态度是倾向承认其合法性，并呼吁阳光化发展。在政策和制度环境对 P2P 行业规模发展提出要求之际，风险控制是当务之急。做好风险管理体系的顶层设计，掌握风险特征和变动趋势，才能防范和化解风险。

该报告认为，构建可靠、高效的风险管理体系，是从根本上解决P2P网络借贷风险的有效办法。在当前 P2P 行业发展时间短、规模增速大、风控技术弱的情况下，如何借鉴国内外成熟的风险管理体系和机制，针对中国P2P网贷发展现状，建立适合我国 P2P 的风险管理体系，不仅是对传统金融风险管理的补充，而且在风险管理中建立的信用机制、市场化机制及技术机制，也将对金融改革有重大意义。