一边是必须刷够一定金额/次数才能免除的信用卡年费，另一边是通过充值P2P账户投资后就可获取的高额利息。

从2012年年底开始，拥有多张大额信用卡的吕华(化名)在看似毫无关系的两者之间找到了“平衡点”——利用信用卡透支额度在P2P平台理财。信用卡和P2P投资，原本看上去风马牛不相及的两个事物却结合到了一起，衍生出“信用卡P2P”这种新的投资模式。

无本生意“借鸡生蛋”

“信用卡一般有50天左右的免息期，使用信用卡通过第三方支付向P2P理财账户充值后，选择期限低于50天的项目投资，项目借款期限到了之后不仅可以拿回本金还信用卡，还能获取一部分利息。”吕华告诉记者，在他加入的某网贷公司QQ群里，像他这样做“无本生意”的“卡族”有很多，P2P平台已经成为他们借鸡生蛋的不二之选。

信用卡门户网站“我爱卡”网增值业务部总监董峥告诉记者，这种利用信用卡的免息期，只投低于一个月的天标或秒标，等到期后还上，然后继续投资的信用卡P2P玩法，是典型的空手套白狼伎俩，P2P平台实际上成了“卡族”套现的工具。

“只有选择期限短的项目才能按时还上信用卡，否则要支付利息费、手续费就不划算了。”吕华谈道，他的理财经验就是“选择短期项目平台，分散理财”。

记者在吕华投资的几家P2P平台上发现，这些平台的项目中或多或少都存在秒标(满标后就会立即附上利息一并返现)和天标(项目借款期限仅有几天)，比较典型的是一家注册在深圳的P2P平台美贷网。

“秒标、天标本身存在的目的是聚集人气、活跃平台气氛，给投资人体验机会，是不可持续性的项目。一般情况下，借款人如果能够在很短期限内还上借款，都会选择线下熟人借款，在P2P平台线上借款支付的利息及给平台的中介费，反而会增加借款负担。”中央财经大学金融法研究所所长黄震教授认为，秒标、天标并不是P2P平台上项目的常态。

平台对充值“边禁边允”

与通过传统渠道套现后投资P2P相比，投资人直接使用信用卡投资P2P的行为，在大成律师事务所金融领域律师肖飒看来，本质上仍是“使用信用卡套现”。银监会曾明确规定，商业银行个人信用卡透支应当用于消费领域，不得用于生产经营、投资等非消费领域。

记者11月6日在美贷网随机选择了一个名为“好借好还标”的项目进行体验，点击“立即投标”后，需要先为账户充值，充值页面下方写着一段提示：“美贷网禁止信用卡套现、虚假交易行为，一经发现将予以处罚，包括但不限于：限制收款、冻结账户、永久停止服务，并可能影响相关信用记录。”

但记者分别打开页面上国付宝、环迅支付、易生支付、宝付四个第三方支付通道，显示均可使用合作银行的信用卡充值。

对于“能否直接使用信用卡投资”，美贷网线上客服人员也给出肯定的答案：“信用卡可以充值投资，但要看银行有没有和第三方平台合作，有合作的就支持。”

美贷网“边禁边允”的做法也并非个例。网贷行业第三方门户“网贷天眼”负责人告诉记者，信用卡充值功能是网贷平台吸引客户投资的一个重要手段，目前差不多10%的P2P平台都有信用卡通道，而几乎所有的P2P平台都会在网站上写明“禁止信用卡套现”。