而上述股份制银行“日益月鑫”产品的销售情况也证明了这一点。“和确定收益的理财产品相比，该产品被投资者接受的程度肯定要差一些。”该银行负责产品销售的理财师说，实际上，在他们银行内，现在销售的理财产品仍以确定收益的理财产品为主。“这主要与客户心理有关，目前的银行理财客户在选择产品时，仍主要关注预期收益和理财期限。”

“固定收益类银行理财产品在设计之初就是为了满足风险厌恶型客户的需求，符合客户心理。”苏州银行业协会一位人士告诉记者，银行推出了确定收益的‘类存款’型产品，很大程度上迎合了投资者追求稳健，又不满足于存款利率的投资偏好。此外，这类业务也能为银行带来一定管理费收入及存款指标。“现在各家银行仍然热衷于发售确定收益的‘类存款’型产品。”

利率市场化：不保本产品将成趋势

既然银行销售的理财产品绝大多数都是固定收益类型的，上述股份制商业银行为啥不惜顶着被投资者白眼、来创新推出不保证收益的理财产品呢？

“现在银行推出的固定收益型的理财产品，对购买的投资者来说，实际上是没有什么风险的，真正的风险在银行。”苏城银行业一位资深人士接受记者采访时表示，对银行而言，发行的固定收益类产品，如果没有达到预期最高年化收益率，为了保证投资者的收益，银行需贴钱来承担中间损失。但如果发行的理财产品向不保证收益、净值化方向发展，要求投资者自负盈亏，银行承担的风险将会降低。

同时，现在各家银行推出的固定收益型理财产品绝大多数都非常相似，但为了吸引市民来购买，只能互相杀价格，你报5.0%，他报5.2%。而净值化产品推出后，就变成各银行资产管理水平的竞争，投资者可以依据各银行的投资收益水平来选择。“另外，从长期来看，利率市场化后，银行间的竞争将更加激烈，中间业务或成新的利润增长点。而不保本的净值类理财产品的推出，将有助于银行资产管理水平的提高和风险控制，形成银行间良性竞争的态势。所以现在银行越早创新此类产品，就越能在未来的竞争中取得先发优势。”

本报记者在采访中也发现，虽然目前苏州此类产品仍然极少，但多家商业银行负责理财产品的人士均向记者表示，短期内净值化产品不会迅速发展，但今后肯定会成为一种趋势。