日前银监会调整存贷比的实质是对定向“降准”政策进一步深化和扩展；通过调整可降低贷存比2至3个百分点，释放超过2万亿元贷款规模空间，这对涉农涉小银行机构来说，是一次重大利好消息。

但我们不能盲目乐观，仅有存贷比调整还远远不够；目前用好这一政策，发挥货币政策定向调控作用，障碍不少，阻力依然较大。从现实看，至少需四个层面互动，才能把存贷比调整政策效用发挥出来：

其一，银行机构与“三农”和小微企业应有互动。银企双方及时搭建信息交流平台，将存贷比调整政策反馈给涉农贷款户和小微企业，听取他们对信贷资金、信贷产品和服务方式的意见和需求，打消他们心理顾虑，使他们主动向银行贷款，才能使中小银行机构信贷资金形成有效现实信贷需求，也使调整后信贷规模有出路。而且，通过涉农企业和小微企业沟通，中小银行才能发现在支农支小信贷工作不足，消除因循守旧思想，切实转变经营理念，端正经营指导思想，把扶持“三农”和小微企业当着自身使命，千方百计创新金融产品和服务方式，降低贷款成本，提高放贷效率，使涉农贷款户和小微企业敢贷款、能贷到款，使存贷比调整出的规模能真正投放到“三农”和小微企业身上。

其二，央行与银监会应有互动。央行与银监会实质成了银行机构“两个婆婆”，两者之间落实政策上应沟通顺畅、和谐一致，保持货币政策与监管政策的协调性，消除政策错位现象。银监会调整了存贷比考核要求，央行应及时调高对银行机构的信贷投放规模；否则，即便存贷比考核要求再低，释放贷款规模再多，银行机构信贷环境仍得不到根本改观。前两次央行“降准”就存在这个矛盾，流动性释放出来了，但信贷规模管控方式依然没有改变，造成了不少银行机构有资金不能放贷款的怪象。而银行机构谁都得罪不起，如果银监会与央行政策有矛盾，银行机构在执行货币政策中就会陷入无所适从和无所作为状态。如果这样，存贷比调整政策的效用就等于零。

其三，央行、银监会与中小银行机构应有互动。因为一项货币政策实施并发挥效用，要涉及各方共同努力，这需组建三方联席会议组织，开展经常性针对货币政策制定与实施问题的交流活动，央行和监管部门认真听取基层银行机构意见，调整和完善货币信贷政策和监管政策，主要包括信贷规模考核、增量贷款考核要求和不良贷款容忍度等，使银行机构执行定向货币政策“上下管道”畅通，心气更顺，行动更便捷。而央行和监管部门通过这种互动方式，会发现问题，及时修订和弥补政策缺陷；同时，更了解实际，避免“少说官话”，使制定的货币政策和监管政策更接“地气”，更能使存贷比调整政策落到实处。

其四，各级政府与银行机构应有互动。金融活动是经济活动的特殊表现形式，但不是孤立的；与各级政府利益休戚相关。离开了各级政府强有力支持，将是寸步难行。各中小银行机构应主动向当地政府汇报存贷比调整政策信息，引起政府对支农支小工作重视，并为促进当地经济发展，出台支持银行加大“三农”和小微企业信贷投放的优惠财税政策，减轻银行负担，增强经营实力。同时，促进地方加快银行信贷风险补偿机制和保险体系建设，进一步增加中小银行机构支农支小信心，消除后顾之忧，使存贷比调整释放的信贷规模能投放到“三农”和小微身上，真正改变“三农”和小微企业融资生态。