无论是天猫分期购还是“京东白条”，均是两大电商平台基于自有信用体系对各自用户的授权，不少业内人士称之为“虚拟信用卡”。分析人士指出，“京东白条”和天猫分期购通过交易环境自建了征信系统，以互联网思维实现了对消费者信用能力的认定。“双十一”集中爆发的交易额和用户，为消费金融的推广和普及助力不菲，目前阿里正筹备网络银行，消费金融的试点或对其网络银行的发展有借鉴作用。

京东消费金融业务总监许凌介绍，“京东白条”可在一分钟内在线实时完成申请和授信过程，分期付款标准利率在每期千分之五，仅为银行类似业务的一半。

天猫的分期购也同样便捷，消费者在浏览天猫支持分期的商品页面时，如果符合天猫分期的准入客户资质，可以直接选择相应的分期，系统会自动引导消费者确认开通。

许凌介绍，目前第三方支付有近300家公司，支付规模5万亿元;500多家P2P，成交额近千亿元，但是消费金融领域目前并未形成规模。“‘双十一’天猫和京东规模发力消费金融，或成为互联网金融新热点。”

券商分析师指出，通过“双十一”实现了消费金融业务用户和经验的大量积累，一旦政策放开为未来虚拟信用卡的产生打下基础。

目前，蚂蚁金融正在筹建全网络化的银行，这一营运方式在国外已经有相关的模式，但是在国内可能面临政策风险。目前监管部门对纯线上业务仍有限制，开户、信用卡和理财等业务仍需面签，互联网银行难以脱离网点。

“电商+金融”究竟会形成什么样的组合拳?中国零点研究咨询集团徐兴旺认为，这会形成新的金融业态。