随着互联网以及移动互联网的快速发展，电子商务发展迅猛。截至2013年年底，我国电子商务市场交易规模达10.2万亿元，较上年增长29.9%。其中，网络零售市场交易规模达18851亿元，增长42.8%，移动电子商务市场交易规模达2325亿元，增长141%。可以说，没有第三方支付的快速发展，电子商务就很难取得今天的成就。

互联网金融发展的基石

根据中国电子商务研究中心的监测数据显示，截至2014年7月中旬，我国已有269家企业获得第三方支付牌照，其中比较知名的有：阿里巴巴的支付宝和支付宝钱包、腾讯的财付通和微信支付、百度的百付宝和百度钱包、苏宁的易付宝以及京东的网银钱包。

互联网金融的发展如火如荼，特别是以BAT（百度、阿里巴巴和腾讯）为代表的互联网巨头加速在互联网金融领域布局，为互联网金融的快速发展注入了强大的动力。阿里巴巴的支付宝、阿里小贷、余额宝、娱乐宝、招财宝和网商银行，腾讯的财付通、微信支付、微信理财通和腾讯民营银行，百度的百付宝、百发、百赚和百度钱包，共同构筑起互联网金融生态系统。而BAT之所以在互联网金融领域取得其他企业难以企及的成就，也离不开第三方支付。

第三方支付的迅猛发展，产生大量的信息流、资金流和物流，成为企业拓展互联网金融业务的重要资产。企业基于信息流可以开展大数据金融业务，更好地进行信用分析和风险控制，为开展小额贷款、供应链金融创造条件；基于资金流产生的大量沉淀资金可以开展投资理财、资金托管、小额贷款等金融服务；基于物流则可以进一步拓展移动互联网金融的O2O（线上到线下）模式，推进互联网金融模式创新。

红遍大江南北的余额宝，由支付宝衍生而来；微信理财通的上线，也基于微信支付功能。可见，互联网金融的产业链条，正沿着第三方支付不断延伸和扩展。可以说，互联网金融发端于第三方支付，而第三方支付又有可能凭借资金闭环运行的优势，以及第三方支付平台产生的大量信息流，进行信用分析和风险评估，从而有效控制和防范金融风险。

警惕金融风险

互联网金融快速发展带来的风险成为人们普遍关注的焦点。2013年以来，以P2P网络借贷为代表的风险防控短板令人担忧。截至2014年7月，国内总共有136家网贷平台倒闭或“跑路”，占P2P网贷平台总量的10%以上，其中仅2014年倒闭的P2P网贷平台就达61家。在我国投资者风险意识和借款人信用意识仍不足的背景下，P2P平台倒闭和“跑路”事件频发，这一薄弱环节不可能依靠P2P平台自己解决，而行业自律对道德风险、期限错配风险和非法集资风险同样缺乏足够的约束力。

作为互联网金融业态的关键一环，第三方支付充当着资金通道、数据平台和信用中介的重要角色。通过资金托管，可以降低P2P网络借贷的风险。许多第三方支付公司提供了垂直的支付和金融服务方案，在旅游、航空、快速消费品、娱乐等行业已经积累了资金托管的技术和经验。P2P平台将客户资金托管后，将客户资金与平台自有资金隔离，而借款人资金的进出由第三方支付公司根据其指令操作，能有效防控资金被挪用的风险。目前已有260多家第三方支付公司拿到了牌照，有牌照的公司操作和管理比较规范，违约成本较大。

助推金融创新

当前，移动互联网发展迅猛，越来越多的公司布局O2O领域，打造O2O闭环，第三方支付在其中发挥了重要作用。腾讯、阿里巴巴、苏宁、百度、新浪都拥有第三方支付牌照，2013~2014年，阿里巴巴、腾讯、百度等纷纷在O2O领域布局，通过并购、战略投资形成O2O闭环。比如，腾讯通过战略投资入股大众点评、嘀嘀打车、58同城、京东等；阿里巴巴收购UC和高德地图，入股新浪微博、海尔、银泰商业集团以及快的打车等。如今，O2O正在成为互联网巨头关注的重点领域。新浪获得第三方支付牌照后，支付成为微博基础设施的一部分，有利于新浪全面打通微博电商及O2O商业闭环，为进一步拓展互联网金融业务掌握主动权。

“移动互联网＋O2O模式”已经深入到生活服务的方方面面。微博、微信、互联网金融等互联网产品和服务的出现，在信息传播、通信方式、金融创新等方面打破了传统金融机构的垄断格局。第三方支付公司的发展，在用户支付、资金结算、清算管理、代理基金和保险等业务方面有了突破，小额信贷、财富管理等银行的传统领域正在被互联网金融企业蚕食，第三方支付正在打破传统金融业的垄断格局。

第三方支付中会产生相当体量的资金沉淀，可以预见，由其衍生出的理财模式将多种多样。支付宝的基础是电商中的资金流，微信支付则是从社交工具切入，其他第三方支付公司无疑也会从各自的优势领域切入。

企业理财和产业链融资，也是互联网金融创新的重点领域。第三方支付公司拥有大量商户，其中相当部分商户有理财需求，还有部分商户有融资需求，同时，这些商户也有信用需求。商户的这些金融服务需求，在第三方支付公司的系统中形成了闭环。第三方支付平台营销成本低，可利用历史和实时交易信息进行信用评估，并与金融机构合作，为商户提供网络理财、融资或网络信用服务。目前来看，很多企业开始渗透到传统产业链的上下游，为企业提供支付服务，挖掘行业潜在机遇，借助资源密集型交易市场来发展供应链金融，提供信贷担保；或向线下POS机等刷卡支付延伸，缩短企业资金回笼时间。

互联网金融的核心是第三方支付。第三方支付不仅提供资金的进出通道，并且为账户提供托管服务，可以说，第三方支付使得互联网金融成为可能。实际上，第三方支付是互联网金融创新的主链条，在第三方支付的每一个节点上，都有可能产生新的互联网金融模式。

互联网金融的发展正在推进传统金融业的创新和发展，短期内难以对传统金融业产生颠覆性影响。当前，我国政府积极鼓励互联网金融创新，互联网金融相关内容首次写入2014年的全国人大政府工作报告，可以预见，互联网金融在我国必将更好更快地发展。随着市场运营更趋规范，第三方支付行业将获得更大的发展空间；而随着支付行业的健康发展，以及移动互联网O2O闭环模式的进一步拓展，必将带来互联网金融市场更大的创新与突破。