猜想4

蓝筹股及中小盘家电白酒受益

尽管深港通何时到来还是未知数，但敏感的市场投资者已先行将相关概念股炒了一番。究竟是哪些板块会从中受益呢？

在深证100指数成分股中，就谁最能赚钱来看，从2013年年报和2014年三季度报对比发现，深市前10名主要包括平安银行、万科A、格力电器、五粮液、洋河股份、美的集团、长安汽车、宁波银行、双汇发展和华侨城A。这些公司在业绩上都是非常亮眼的，也是一些有着长远投资价值的股票。

“深港通的开启有利于深市主板的蓝筹股，如有色、房地产、银行以及券商等板块。”南方基金首席策略师杨德龙指出，相对于大型蓝筹股，深市小盘股将承压；再加上国内注册制的推行，中小板和创业板的小盘股会受到一定打压。而且，在沪港通开通之前，早已有机构通过RQFII和QFII渠道布局A股市场。深港通开启后，也会出现沪港通A/H差价缩小，甚至倒挂的情况。

相对于港交所来说，深交所特有的行业也有望成为主要的掘金阵地，其中白酒行业就是其中之一。这些白酒企业或许能产生抱团效应，借助深港通成为资金青睐的香饽饽。

而平安证券也认为，食品饮料公司成长确定性高、现金流稳定，符合境外投资者的偏好，因此若深港通开通，海外资金有望持续流入食品饮料行业。“投资者可重点关注A股独有的稀缺性品种，主要以品牌影响力强的名白酒为主，包括五粮液、洋河股份、泸州老窖、古井贡酒、青青稞酒等，这类消费品商业模式简单、增长前景明确、估值合理；同时，一些品类独特的食品股也可适当关注，包括承德露露、双塔食品、涪陵榨菜等。”

除了食品白酒概念，医药股也是港股中少有的股票，所以深证100指数中的医药股也可能受益，如东阿阿胶、云南白药、吉林敖东、华润三九、双鹭药业等。

“深港通的影响可能会集中于小部分股票上，例如长安汽车、云南白药等，不会出现大规模的板块集中大幅上涨，因为在沪港通启动之后，银行、券商等金融板块已经有了一波上涨，相关的深港通受益股也已经有所表现。”一位分析机构人士指出。

香港股市主要是以机构投资者为主导。而海外机构投资者在A股中，较为青睐家电板块；截止到2014年三季度，家电为QFII第二大重配板块。随着此次深港通的开放，海外资金将进一步流入A股家电板块。

个股方面，安信证券则建议，遵循两条逻辑进行投资，首先是投资低估值、业绩好、安全边际高的蓝筹股。“根据沪港通开启后的经验，低估值、业绩好、安全边际高的家电蓝筹会被加大配置，在深港通背景下，这一投资逻辑仍然适用。而考虑到QFII现有的持仓情况，个股如美的集团、TCL集团等还有较大配置空间。”