会计师质疑人为调整业绩

　　值得注意的是，从公司2011年一季报显示情况来看，公司应收账款数额变化并不明显，一季报的应收账款显示，当期合并后的金额约为1278万元，较年初的约550万元增长了728万元。因此，亦有业内人士认为，结算比例调整或许不是登海种业业绩下滑的主要原因。

　　“寅吃卯粮，今年的利润被去年吃掉了。”对于今年的业绩下滑，一位会计师对《证券日报》分析。公开资料显示，2010年，登海种业利润出现大幅增长，而这种增长自一季度就开始显现。2010年一季报显示，当期归属于上市公司股东的净利润大增128.04%，约为1.1亿元；而中报则显示，净利较上年同期涨幅为129.17%；在这种涨势的带动下，2010年全年登海种业净利实现124.29%的大幅增长。

　　然而，自2005年登陆A股以来，登海种业历年年报显示其业绩增幅少而降幅居多。其中，2006年和2008年归属于上市公司股东的扣除非经营性损益的净利润则分别出现亏损。2009年，公司业绩突然出现大幅暴涨，归属于上市公司股东的净利润增长约3498.09%；而2010年度，净利润则较上年再次大增124.29%，约为2.08亿元。

　　“出现这种状况，有可能是人为将利润调整了。”上述会计师对《证券日报》分析。

　　从2009年、2010年年报显示情况来看，登海种业并无有产量优势的新项目投入，这也意味着，公司产量不可能出现突然放大的现象。在这种情况下，上述会计师分析，业绩的大幅增长极有可能是人为调整所致：“可能是将上年度第四季度结算额延至下一年度。”

　　而2011中报业绩快报显示，公司控股子公司登海先锋自2010 年11月份新销售季开始，由于市场需求旺盛，在整个销售季(2010年11月至2011年6月)中前两个月份实现营业收入较多，11-12两个月份实现主营业务收入较 2009年同期增长142.44%。

　　“虽然结算通常是按自然年，但几个销售季度却并不一定是按自然年来结算的。从以前的资料来看，往年的11-12月业绩并没有2010年同期这么好，在产量没有大幅增长的前提下，2010年度业绩大涨，只有可能是11-12月度的业绩透支了2011年的业绩。比方说：总共只有100吨货物，但11-12月卖了50吨，来年1-6月就只剩50吨了，但要是11-12月卖30吨，来年就会有70吨可以卖。”上述会计师分析。