审计署新一轮对违规贷款和票据融资的监管正在加码。

“上月刚刚完成对几家业务规模大的银行的检查，结果还未公布，估计情况不是很好。”1月10日，沪上一家商业银行票据人士对本报透露，此番检查重点在票据合同的真伪、票据贴现资金流向和同业代付业务是否合规。

在多名业界人士看来，票据业务将受到更严格的监管，而2011年兴起的以逃规模为目的之同业代付业务或很快会被监管部门叫停。业内称，截至2011年底，同业代付规模已超过1万亿元，加上票据隐匿的规模，总计达3万亿元。

10日，审计署公布了2011年下半年收集到的已办结30起案件和事项相关情况，不少银行和企业涉及非法从事票据交易、伪造增值税发票骗取贴现资金或贷款等乱象。

“社会存在巨大融资需求，堵不如疏，票据市场要规范，监管层就该加快推出融资性票据，将其视为贷款看待，以风险资产和资本充足率来管理，过度关注单笔业务风险意义不大。”沪上票据专家赵慈拉表示。

“事实”贷款多维创造

进入2012年，国内票据市场的热度依然持续。

1月10日，中国票据网数据显示，报价系统接受92笔报价，金额702.39亿。其中回购业务占大头，报价 37 笔，金额 448.5亿。当天回购报价中，正回购2笔，加权平均利率5.71%；逆回购35笔，加权平均利率6.26%。转贴报价 55 笔，金额 253.89亿。

“回购尤其逆回购交易旺盛，说明整体资金面并不紧张，排除时点因素，这延续了去年全年的趋势。”中部一家农信社票据业务人士说。

据中国票据网统计，2011年共有787家金融机构发送报价20495笔，环比增长25%；金额累计111502亿元，环比下降0.6%。其中，508家机构发送回购报价8904笔，环比增长37%，金额累计72481亿元，环比增长17%；722家机构发送转贴报价11591笔，环比增长16%，金额累计39021亿元，环比下降22%。

交易火爆的另一因素在于，在央行信贷规模管制下，票据能够帮银行消减信贷规模。

中金公司分析师毛军华、罗景近日在一份报告中测算，截至2011年三季度末，全社会承兑汇票余额为6.5万亿，而同期贴现余额仅为1.5万亿，占承兑汇票余额的比例仅为23%，显著低于历史正常年份的69%，相当于有约3万亿的资产没有体现在银行的表内贷款科目。

“这些资产转移到了同业资产，特别是买入返售资产上，以及票据理财、票据信托产品等表外资产，还有未被监管叫停前的农信社与部分商业银行进行的‘双买断’交易也隐藏了一部分，这些都属于事实贷款。”罗景对本报称。

前述中部省份农信社人士称，各地监管对下属机构的监管政策不同，该省银监局不让其做票据信托，但其他地区在大做。

专业票据机构深圳金融一网的统计显示，2011年四季度以来，票据类信托产品成立数量达到95只，占2011年全部票据类信托产品的6成以上。

票据业内人士透露，外界的票据信托统计只是针对面向公众投资者的集合类信托，不含单一类信托。同时，目前的一大新趋向是，票据信托买家中出现越来越多的商业银行，这又变相放大了银行流出的信贷资金。

继去年年中银监会连发三道监管文件整肃票据违规业务后，同业代付成为新的规避信贷规模渠道。