【记者调查】月利3分，还有不少人排队办

按照银监会此前发布的《小额贷款公司试点指导意见》，民间借贷不得高于央行公布的同期限贷款基准利率的4倍。

目前银行一年期贷款基准利率是6.56%，4倍相当于年息26.24%，月息2.18%。

月利高达三分是否违规？福建博世律师事务所律师李豫辉曾经在一家财产保险公司从业多年，他告诉记者，如果银行直接发放如此高息的贷款，会被监管部门查。虽然这种贷款保险的最终目的是发放贷款，融资成本也不低，由于多数成本是保险费支出，不违规，但存在打政策擦边球的嫌疑。

记者以客户身份咨询时，该保险公司内部人士称，贷款成本高，是因为此类贷款没有抵押物，保险公司需要承担客户不还款的风险。

记者日前在陈先生办理业务的网点看到，前来办理的人还真不少，有时候排队的人就多达十几人，这与当前融资难有关。记者从多家银行获悉，福州目前个贷政策暂未出现放松迹象，个别银行暂时没有额度，需要等明年才能放款。一家股份制银行个贷中心人士认为，往年年底贷款就比较紧张，今年情况更糟糕，年末个贷额度调整的空间不大。

银根紧缩“肥了”中介机构

据了解，这种贷款保险中的投保人是贷款客户，承保人是保险公司，被保险人则是放款银行。也就是说，一旦客户没有如期还款，放款银行可向保险公司提出索赔，再由保险公司向客户催收账款。在这款贷款保险业务高达36%左右的融资成本中，保险公司拿了大头，银行也拿到了基准利率1.4倍的收益。

对此，福州一名银行界人士说，只要有担保公司或保险公司“担保”，他们贷款的风险更小，因此更乐意发放贷款。就保险贷款业务而言，通过将违约风险完全转嫁给保险公司，银行在获得存贷差的同时，可能承担的违约风险几乎为零，这是银行愿意与保险公司开展合作的根本原因。

一些读者还反映，最近担保公司更加活跃，经常打电话来问是否需要办理贷款。福州一家担保机构的负责人坦言，现在很多人有融资需求，却无法从正规银行渠道获得贷款，充当“中介功能”的保险公司或担保机构因此变得更忙。

【支招】聪明企业这样“过冬”

大企业开源节流筹资

记者昨日获悉，省内一家大型企业眼下就采取了四项措施应对资金紧张。

首先这家企业先人一步抢占贷款规模，当银行无常规贷款之后则增加银行承兑汇票主动开票额度。二是寻找新的融资渠道，增加使用银行信托产品，设备融资租赁贷款，以及通过上市公司发行公司债券等方式，替代不断减少的常规贷款。三是借助融资能力强的关联公司通过延迟付款等贸易融资形式，变相增加融资能力。四是统筹安排新增贷款与还贷时间，实行错峰管理。

此外该企业还采用了“挑三拣（减）四法”。所谓挑三：一挑信誉度高的大经销商，加快资金回流；二挑信用度高的大银行，资金到位快；三挑信誉度高的大银行，开具的汇票下家乐意接盘且贴现利率较低。四减包括：一是集团内部借助内部银行与内部结算系统，减少资金体外循环。二减现金支出，鼓励多用汇票。三减非重点工程支出与非生产性支出。四减现金的分散存储，将不同地区、不同银行、多个账户的资金进行集中管理，提高使用效率。

小企业组团发集合票据

面对贷款难，我省的四家中小企业上周已另辟蹊径，发行集合票据，这是福建省成功发行的第一单集合票据。

所谓集合票据是指多家企业在银行间债券市场共同发行的债务融资工具。

此次发行的2年期集合票据由晋江市政府作为组织协调人、省内一家银行作为主承销商，晋工机械、合德轻工、盼盼生物科技、凤竹鞋业四家企业联合发行，注册金额共2.2亿元，票面利率为6.5%，比同时期的银行3年贷款基准利率6.65%略低，加上承销佣金、担保费和法律咨询等，发行总成本为发行额的8%。集合票据由省内一家担保公司提供担保，另两家担保公司提供反担保。

除了上市、借贷之外，集合票据有望成为小微企业融资的“第三扇窗”。