信用卡业务盈利水平受冲击

根据央行下发的《中国人民银行关于切实做好银行卡刷卡手续费标准调整实施工作的通知》，银行卡刷卡手续费总体下调幅度在23%至24%，仅涉及境内银行卡的消费交易。此次银行卡刷卡手续费标准依然维持了现行的行业差别化定价，行业分类主要为餐饮娱乐类、一般类、民生类以及公益类四大类。

具体而言，餐娱类包括餐饮、娱乐、珠宝、工艺美术品、房地产及汽车销售，整体费率由原来的2%下调到1.25%；一般类包括百货、批发、社会培训、中介服务、旅行社、景区门票等，整体费率下调到0.78%；民生类主要包括超市、大卖场、水电煤气缴费、加油、交通运输售票等，整体费率为0.38%；第四类则是零费率的医院、教育等公益类。

统计表明，2012年，银行卡消费金额达20.8万亿元，年末信用卡授信总额3.5万亿元。央行方面以2012年刷卡消费额为基准进行测算认为，此次调整将减少商户年手续费支出超过75亿元，下降幅度超过20%。然而，事实上，如果每年以30%-40%的刷卡消费额的增长率来看，发卡行、银联及商业银行的损失总计恐要超过100亿。

“相比国外高额的刷卡手续费，国内将本来已很低的刷卡手续费率调低，信用卡业务盈利水平将受到较大冲击，促使各家银行不得不付出巨大的资金成本。”光大银行(601818，股吧)信用卡中心总经理戴兵表示。

高盛高华证券的一份测试报告认为，如手续费下调25%将影响到所有银行卡手续费收入，对整个银行业税前利润的负面影响为1.5%，其中交通银行、民生银行(600016，股吧)、平安银行(000001，股吧)和光大银行受影响最大。

据了解，按照目前的商业模式，商户使用P O S机 支 付 的 刷 卡 手 续 费 ， 是 发 卡 行 、 收 单行、银联按照7：2：1进行分配。比如，工行卡到农行P O S机上刷卡消费，产生了10元手续费收入，那么工行拿7元，农行拿2元，银联拿1元。对于商户来说，以消费1顿500元的大餐为例，手续费调整前，原来这家商户需要支付2%的手续费，即10元钱给上述三方，其中发卡行可以得到7元，但调整以后，发卡行就只能得到4 .4元。因此，利润受影响最大的就是发卡行，银行信用卡中心的亏空压力也由此上升。

专家建议提升信用卡的信用内涵

实际上，从银行利润构成来看，存贷利差是 利 润 的 重 要 来 源 ， 而 中 间 业 务 收 入 占 比 历来 不 高 。 招 商 银 行 行 长 马 蔚 华 认 为 ， 降 低 刷卡 费 率 会 对 国 内 信 用 卡 佣 金 下降造成一定影响，招行信用卡希望未来将利息收入占比提高至60%-70%。

中央财经大学银行研究中心主任郭田勇分析称，“从银行的经营上看，中间业务收入在银行总收入中大概只占到20%左右，而刷卡手续费在银行中间业务收入中占比不到10%，所以，银行卡手续费下调对银行的盈利没有特别大的影响。不过，银行卡部门一般是单独的事业部，这类部门的主要收入就来源于银行卡相应的业务收入，所 以 对 这 些 部 门 的 财 务 业 绩 可 能 会 有 一 些 影响。”

不过，也有分析认为，因为刷卡费率的降低，PO S机安装率会上升，由此可能会出现交易量上升的趋势，会在一定程度上弥补银行收益减少的情况，从而达到以量补价的效果。

“当前，银行针对个人金融业务和小微企业业务等有不少创新，依靠存贷利差的这种收入结构调整仍在持续，目前，单纯依靠变更信用卡积分规则等弥补损失并不是最佳方式。”郭田勇表示，“银行应进一步将信用卡的信用内涵做实，实现收入来源多元化，改变以往过多依赖佣金收入的状况。”