理财产品品种单一

收入结构的单一问题，似乎在地方银行当中相对普遍。根据贵阳银行2010年的年报，2010年该行的利息净收入达到14.42亿元，而手续费以及佣金净收入仅有0.7亿元，投资收益有5.11亿元。

联合资信评估有限公司对贵阳银行2010年发行的次级债评级报告中指出，当年，贵阳银行实现净利润8.21亿元。该行收入大部分源于利息净收入，手续费以及佣金净收入规模小，增长乏力对收入增长贡献不大。该评级报告也指出，该行盈利能力较强，但其收入结构比较单一。

上述评级报告也称，贵阳银行理财产品主要为信贷贷款类和代销他行的理财产品，品种单一对业务发展形成了制约。

《每日经济新闻》记者从贵阳银行网站公布的理财产品兑付情况来看，似乎也印证了这点。该行2008年至今完成兑付的理财产品，均是 “甲秀财富”系列。2008年~2010年，贵阳银行每年兑付的理财产品分别仅有6款、6款和8款，也全部都是“甲秀财富”分期的产品，并且期限以1年期的居多。

据该行年报，2010年，发行理财产品7期共计7.1亿元。到了2010年底，贵阳银行才推出了“甲秀财富——稳利来”系列保本浮动收益理财产品，发行天数开始出现短期化，保持了相对较高的收益率。在2012年兑付的理财产品中，全部已经变成短期化的产品，大部分实际收益率可以达到5%。

贷款集中压力仍存

“贵阳银行是一直以来都存在贷款集中的风险问题。”上述评级公司相关工作人员对 《每日经济新闻》记者表示。

较高的贷款集中度，一直困扰着贵阳银行的发展。通过2009年该行年报可以看到，截至2009年末贵阳银行单一集团客户授信集中度达到20.38%，尽管较2008年下降了19.57个百分点，然而依然过了不超过15%的监管标准。同期，其单一客户贷款集中度为13.63%，也超过了监管层要求的不超过10%。

贵阳银行称，针对贷款集中度问题，几年来该行主要采取三种措施降低集中度，首先是通过自身盈利，增加资本净额，降低贷款集中度指标。其次是控制新增贷款，对新增贷款均按比例进行控制。第三则是对超标存量客户，采取协调客户提前归还，逐步压缩收回贷款等措施。

“现在银行都是在发展的，应该说一年比一年好，由于2011年贵阳银行的数据还没有公布，我只能够说在贷款集中度方面会好一些。”该评级机构工作人员表示。

2010年，贵阳银行集中力量解决授信集中度问题，根据该行的描述，单一客户、单一集团客户、前十大客户授信集中度全部达到监管的要求。上述评级报告数据显示，2010年末，贵阳银行单一最大客户贷款集中度为5.53%，最大十家客户贷款集中度为47.49%。

为了让贷款集中度达标，贵阳银行确实花了大力气。然而，该行平台贷款较高规模也凸显了贷款集中的风险。2010年末，贵阳银行政府融资平台贷款余额有94.71亿元，较上一年末增加了9.41亿元，占贷款总额的比重接近30%。从担保方式看，此类贷款中抵押、质押贷款仅占25%左右，其余为保证贷款和信用贷款。

“较高的政府融资平台贷款规模加大了行业集中风险，对未来信贷资产质量形成压力。”上述评级报告指出。