B2C模式

数银在线并非常见的P2P网络贷款公司，其提供的资金来源依然是 银行 等传统金融机构。其官网上宣称，建立合作关系的银行达25家，包括工行、建行、农行、渣打银行以及杭州银行、江苏银行等城商行。同时，还与50家担保机构建立平台，几乎牵涉浙江省内所有规模较大的担保公司。

浙江省一熟悉该业务的人士向《每日经济新闻》记者介绍称，与P2P网络贷款公司不同，数银在线采取的B2C模式，B是指银行，而C则是客户，数银在线撮合这双方之间的交易。

具体业务流程是，求贷方在网站提交贷款申请，他们进行初步资质审核，然后再批量推送至合作银行进行审核放款。

不过，最令外界诧异的还是其推出的免费模式。“数银在线目前仍处于推广阶段，在此期间不向任何一方收取费用”，数银在线官网上仍保留着这份声明。“免费模式就是最好的盈利模式。”周行方不止一次这样向外界解释，淘宝当年依靠免费模式一举战胜易趣，成为国内电子商务龙头。数银在线要打造的是“免费+增值服务”。

虽然这个增值服务的内容至今仍不清晰，但周行方依靠这套模式所形成的金融创新概念，以及致力于解决的中小企业融资难的主题，得到了社会资本的青睐。其第一轮融资估值达人民币5亿元，浙银资本注资5000万元占股10%，并筹备第二轮融资。

《每日经济新闻》记者从杭州高新区工商部门获取的注册信息显示，在其股权结构中，法人投资人包括数金（杭州）资本管理中心（有限合伙）（占6%）、数银（杭州）资本管理中心（有限合伙）（占24.893%)、浙银（杭州）资本管理中心 （有限合伙）（占20%）、金华市晟达酒店用品有限公司（占12.33%），其余股东则系自然人，其中周行方本人占6%，另外一名为“吕汉水”的自然人持有公司17%的股份。

资金困境

这家致力于缓解中小企业融资难的互联网企业，其自身也遭遇到发展资金的束缚。

《每日经济新闻》记者获悉，数银在线自2009年开始运营，真正开始引起广泛关注是在2010年。当时，网络贷款平台正式上线发布，也正是这个时候，加大了对外推广宣传力度，并频繁地与相关政府部门、金融机构进行接触与合作，同时取得浙银资本等社会资本的融资。2011年3月23日，数银在线在与 工商银行浙江省分行战略合作签约成功、数银在线与浙江移动G3手机融资合作签约成功、数银在线与浙江汇信科技E照通合作签约成功后，还与杉杉创投签约成功

不过在此期间，数银在线的发展模式也受到外界质疑。浙江省本地财经杂志《浙商》报道中提及，从数银在线整个架构及业务流程来看，很难找到其盈利点所在。

《每日经济新闻》记者留意到，数银在线自被传出解散后，引起杭州不少业内外人士的广泛讨论，一位经认证的新浪微博主则直言，他在银行，一直不看好数银在线，其拿过来的贷款单子质量实在不咋地，两年没做成过一笔。

一家与数银在线建立了合作关系的银行高管也向《每日经济新闻》记者表示，数银在线缺乏贷款企业日常经营额、现金需求等基础数据。如果只是撮合，做融资方与银行的居间方，必须有足够量的单子，带来的效益才能够维持企业的正常运作。

杭州一规模较大的集团公司投资部老总则向《每日经济新闻》记者表示，数银在线发展或过于激进，对于企业的发展前景过于乐观，如果盈利和回报一直难以实现，投资方以及运营团队都会“等不住”。一份公开资料显示，数银在线曾向其公司所在的滨江区政府申请资金支持、税收减免等优惠政策。

对于上述申请，《每日经济新闻》记者分别向数银在线和杭州滨江区政府求证，均未获正面证实，“政府在从孵化企业的角度上都会对企业采取一定的扶持政策，有些企业能够在优惠政策的扶持下发展得更好，但不少企业的效果并不明显”，杭州滨江区一位与企业扶持政策有过接触的官员认为。

行业难题

数银在线陷入解散风波的背后是一个不容忽略的大背景，一边是网络借贷市场的蓬勃发展，一边则是网贷平台的相继“死亡”。据公开报道，4月份以来，多家P2P网贷平台公司宣布倒闭。

一位熟悉网贷业务的人士向记者表示，目前在网络借贷市场，既有数银在线所代表的B2C模式，也有人人贷、哈哈贷、拍拍贷等很多P2P网贷公司。

该人士认为，数银在线所代表的B2C模式难以成长的因素在于其盈利定位模糊。该人士举例称，一旦贷款企业与银行双方都配对成功，双方往往就直接抛开数银在线进行私下操作。

而对于P2P网贷模式，网贷平台的资金来自社会资本，他们所挑战的是传统银行，往往受到银行机构的巨大竞争压力。融资方在愿意借出资金的同时，通常还要求P2P网贷公司承担担保连带责任。该人士举例，一笔100万元的网贷业务，行业收取佣金为2.5万元，如果要赚取100万元的利润，网贷业务数额要达上亿元。而一单100万元的业务若出现担保风险，需要上亿元的业务额来弥补，同时还要承担涉嫌吸收公众存款的风险。