四方面推进打假

“欺诈发行、财务造假等行为严重损害投资者合法权益，破坏资本市场公信力，是资本市场的毒瘤。中国证监会将继续深化以信息披露为中心的 新股 发行体制改革，切实推动各方归位尽责，尤其是要重点加大对欺诈发行、财务造假、虚假披露等违规失职行为的惩处力度。”证监会新闻发言人表示。

对此，证监会提出要从四方面来推进：一是从申报时点起，发行人及中介机构即要承担相应法律责任。在申报至上市各个环节，如发现重要违法违规线索的，立即启动第三方核查、移交稽查部门查处等相关措施，发现一起，查处一起。二是加强对中介机构保荐、承销以及会计师、律师相关中介机构执业行为的监督检查，发现尽职调查不到位、信息披露不合规、财务造假等行为的，将按规定及时、从重处罚。对于责任人，一旦认定有责，不论其身份和工作是否变动，均不能免除其应承担的责任。三是将修订完善现有规则，进一步明确发行人和保荐机构、会计师、律师及相关市场参与主体的责任，细化追责机制和违规处罚条款。同时督促自律机构加强对违规行为的自律处分。四是在行政追责与处罚的同时，积极推动民事赔偿机制的落实。

“这些年，证监会加大了对欺诈上市打击力度。证监会更希望把问题预防在萌芽阶段，所以加大了对IPO材料申报阶段的造假行为的打击力度。”证监会稽查局有关负责人表示，在审核阶段，一旦发现有立案线索，有违法违规情况，可以立案的证监会将坚决立案。对已经上市的，发现违法违规行为的，证监会也会抓紧立案。

银泰证券资深投资顾问郑虹向记者表示，监管层严厉打击IPO财务造假，严打欺诈上市，并将审核的重心指向了在审企业的财务真实性，其目的就是挤出财务水分，充分披露在审企业的风险。

“市场可以感觉到证监会稽查工作重点的变化，即加大对欺诈上市的打击力度。”证监会稽查局有关负责人表示。对此，他用数据进行了有力的说明：去年，证监会执法256起，是历年来最多的一年；今年1至4月份，证监会新增调查案件113起，比去年同期增加40%，同时，证监会立案调查的、涉及信息披露和欺诈上市的案件共18件，基本接近去年全年20件的水平。

沈阳师范大学国际商学院教授田文斌认为，证监会层面已经针对平安证券和万福生科事件作出处罚，但是后续的工作应该跟上，加强联合执法的力度来打击证券市场的各种犯罪行为。“这次的处罚力度无疑不小，产生的警示作用也比以前明显很多。”

(证券日报)