计算机 布局增长确定性高的公司

据《证券日报》市场研究中心统计，上周A股市场31类行业板块中，计算机板块位列大单资金净流入亚军，周大单资金累计净流入5943.375万元，计算机指数周累计涨幅-3.02%，跑输同期上证指数1.04个百分点，周累计换手率达1.78%。

从个股大单资金看，上周92只交易中的计算机股有46只被大单资金积极介入，占比50%，合计大单净流入达23045.47万元。其中，大单资金净流入超过1000万元的4只个股分别为：软控股份（002073）（4232.046万元）、航天信息（600271）（3401.133万元）、新大陆（000997）（2959.38万元）、证通电子（002197）（1938.329万元），合计净流入12530.89万元，与之相对应的周涨幅为：-4.15%、-2.88%、7.76%、-1.33%。

2011年9月15日根据IDC发布的最新数据报告显示，今年第二季度的平板电脑出货量年增长率达到303.8%，季度增长率达到88.9%。2011年第二季度全球平板电脑的总出货量为1360万台，这使得IDC将其原来预期的2011年平板电脑总出货量从5350万台提高到了6250万台。

由此，分析师认为，随着其他平板电脑进入市场，苹果的主导地位将会在今年年末出现颓势。

短期看，软件板块仍处在蓄势阶段，将随大盘而波动。业内人士分析认为，下半年，新兴产业规划将发布，软件行业有望重获市场关注，四季度有望脱颖而出。

安信证券建议，对于2012年增长确定性高的公司可逐步布局。增长确定性可从三个方面把握：首先，在手订单充足的公司。代表公司有软控股份、银江股份（300020）、华平股份（300074）。

其次，高客户黏性的信息服务类公司。代表公司有天玑科技（300245）、银信科技（300231）、汉得信息（300170）、美亚柏科（300188）、立思辰（300010）。

再次，行业景气度高的龙头公司。代表公司有海康威视（002415）、大华股份（002236）、威创股份（002308）。

通信 投资增长将带来双重提升

据《证券日报》市场研究中心统计，上周A股市场31类行业板块中，通信板块位列大单资金净流入季军，周大单资金累计净流入4996.19万元，通信指数周累计涨幅-0.02%，跑赢同期上证指数1.96个百分点，周累计换手率达1.57%。

从个股大单资金看，上周70只交易中的通信股有31只被大单资金积极介入，占比44.29%，合计大单净流入达22470.49万元。其中，大单资金净流入超过1000万元的5只个股分别为：中国联通（600050）（4639.79万元）、中兴通讯（000063）（3515.499万元）、新太科技（600728）（3100.849万元）、烽火通信（600498）（2745.889万元）、大唐电信（600198）（1113.194万元），合计净流入15115.22万元，与之相对应的周涨幅为：2.49%、-1.02%、11.56%、4.12%、1.97%。

“十二五”期间3G、4G网络总体投资或将达到1万亿。业内人士预测，移动网络承载数据流量激增将激发千亿级美金回传设备需求。中国联通与中国移动后期均可能加快3G、4G网络建设投入，多重利好预示行业投资持续提升。

同时表示，下半年行业投资增长明确，带动设备厂商业绩与估值双升。行业投资增速上半年持平，预计下半年行业投资同比增长将在13.4%。历史来看，行业投资增速与二级市场行情高度相关，下半年投资提速将带动设备厂商业绩和估值的显著提升。

进入后语音时代，终端用户逐渐偏好数据消费。通信行业“十一五”期间解决了“通信普及”问题。移动用户渗透率达到65%，进入成熟市场阶段。随着智能终端兴起和移动互联网业务丰富，终端用户消费偏好逐渐转向为宜数据业务为基础增值服务。从中移动业务数据来看，从2009年至今，话务量增速不超过20%，而数据流量增速在100%以上。

所以，国泰君安认为，多重利好预示“十二五”期间，宽带化将成为通信领域建设主题。下半年行业投资同比增长13.4﹪，投资的增长将带来公司业绩与估值的双重提升。并且看好光通信产业链上游企业光迅科技（002281）和光通信核心标的的烽火通信，同时，看好FTTX网络建设最为受益的日海通讯（002313）；Wlan网络建设中，三元达（002417）受益最为明显，弹性最大；移动网络中LTE建设为显著增量，在其过程中，中兴通讯将最终核心受益。