“中邮富富余1号”满期累计分红 远低于5年期定存

通过查看“中邮富富余1号”条款可见，该产品保险期间为5年，属于传统的美式分红（即保费分红，是以所缴保费为基础进行分红，包括现金领取、累计生息、抵交保费、购买缴清增额四种领取红利方式）。如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上。这期间，如果投保人需要支取红利，也可向保险公司申请。

某上市保险公司高管对记者表示，保障概念实际上是与理财概念对应的。保险产品中的理财概念，是因为市场上曾充斥了比较多的短期保险产品，比如3年、5年、6年，这种产品可以与银行的理财产品，以及储蓄、国债产品等，直接进行比较。但是其保险特性不突出，有一小部分的时间因素，但是保险自身的特色很少。

在利益演示（表二）中亦可以清晰地看到，中邮富富余1号的红利分配不及（A公司）同渠道产品。

我们还是以张先生为例，以累计分红的中等水平为标的，通过对比发现，5年期满后，中邮富富余1号的累计红利为737.7元，而A产品为1040元。

从产品“储蓄性”角度出发，目前五年期定存的利率为4.75%，若张先生将10000元存在银行五年，到期可得本金加利息为12375元人民币。而中邮富富余1号满期累计分红（按演示利益的中等水平计算）加满期给付金额共为11407.7元，远低于5年期定存。

上述高管表示，银保渠道产品特性是期限短，跟银行理财的产品非常雷同，所以比较收益的优劣立竿见影。而这恰恰反映了一个公司的投资和经营能力。

“中邮富富余1号”现金价值低于同类产品

专家分析称，银保渠道所销售的保险产品，多以短期、“储蓄性”为主。那么，保险产品的储蓄功能与一般银行储蓄有何区别呢？

他解释称，银行储蓄可实现随用随取，银行同时根据期限支付利息；而两全类保险产品，若在保险期限内，投保人急需用钱，选择退保，那么保险公司将在扣除费用后，退回保单的现金价值，也就意味着投保所交纳的“本金”将会发生损失。

所以，在未出险的情况下，只有待保险到期时领取满期保险金，对于消费者而言才是最划算的。可见，此类产品体现的是“强制储蓄性”，消费者投保前需仔细了解产品特性，根据自身风险和需求，谨慎投保。

如果投保人中途终止保险合同，经过对比记者发现，中邮富富余1号现金价值明显低于市场同类产品。以上述张先生为例，如果张先生选择在第一年退保，中邮富富余1号的现金价值为9329元人民币，而A产品的现金价值为9580元人民币。

记者手记：中邮人寿创下“三大罕见”

罕见之一：成立不到三年，已跻身全国前十

2012年成立不到三年的中邮人寿，跻身全国前十，其2010年与2011年的人身寿险保费收入，同比增速都接近300%，分别为296.64%、295.35%。

而同期，寿险行业增长都在放缓。其中2010年，全国寿险业增速为31%，2011年为6.8%。而2011年中国人寿、平安人寿、太保人寿、新华人寿、泰康人寿五个寿险公司保费增速都在30%以下。

罕见之二：一款产品打天下 占比超九成

2011年，“中邮富富余1号两全保险(分红型)”一款产品的保费收入占比98%，前五大产品占比达99.98%，集中度非常高。

而对比同期国寿、平安等保险公司的产品集中度，都相对低很多，没有出现“一险独大”的局面。与其同期成立的新兴保险公司，其产品集中度也未及中邮。

罕见之三：产品保障与收益双低

一方面，“中邮富富余1号两全保险(分红型)”产品，被保险人一旦出险，意外身故与意外全残的情况下，保险公司给付的保险金额是所缴保费的两倍，保障性在业内处于低水平；另一方面，按演示利益的中等水平计算，该产品的累计红利，加上满期给付金额共为11407.7元，远低于目前5年期定存收益（本金+利息）。

除此以外，“中邮富富余1号两全保险(分红型)”的现金价值也明显低于市场同类产品。记者通过对比发现，无论比较保险责任、保险期间现金价值、保险利益，中邮富富余1号均逊于同类产品。