随着浦发银行[-0.29% 资金 研报]2012年业绩的披露，国内商业银行近两年来一直暗流涌动的市场格局变化已浮出水面。参照年报数据和此前多家银行披露的业绩快报数据，资产规模一度排名股份行第三位的浦发银行此番恐将被拉下马来，民生、兴业等近年来的市场新锐则将实现超越。

公开数据显示，浦发银行2012年末总资产规模达到3.15万亿元，低于已经披露业绩快报的民生和兴业。兴业银行[-1.12% 资金 研报]业绩快报显示，该行2012年末总资产规模达3.24万亿元，民生银行[0.60% 资金 研报]的这一数据则为3.21万亿元。而2011年浦发银行总资产规模则为2.68万亿元，高于民生的2.4万亿元和兴业的2.23万亿元。

盈利能力方面，浦发银行2012年实现营业收入和净利润分别为829.5亿元和341.86亿元，同样低于民生和兴业。民生业绩快报称，该行2012年实现营业收入和净利润分别为1030.9亿元和375.55亿元；兴业业绩快报称，该行2012年实现营业收入和净利润分别为876.2亿元和347.08亿元。与总资产指标略有不同的是，民生的营业收入在2010年就已经超越浦发，净利润指标则在2011年才正式超越；兴业银行这两项指标在2011年仍低于浦发银行。

有意思的是，虽然浦发银行此次成为被超越者，但将视线进一步回放到2006年，我们会发现它也曾经一度高歌猛进超越同侪。以2006年年报指标衡量，浦发当年资产总额为6893亿元，营业收入189.27亿元，净利润33.53亿元。以资产规模计，浦发当年要低于民生的7004.49亿元，略高于兴业的6177亿元；而以净利润计，无论是民生的38.3亿元还是兴业的37.98亿元都要高于浦发银行。从数据上来看，这三家银行当时基本属于同一梯队，各项数据差异不大。

但在两年后的2008年，浦发银行的总资产规模开始全面超越民生和兴业，并逐渐拉开距离。2008年末，浦发银行总资产达到1.3万亿元，而民生和兴业则刚刚越过万亿门槛；净利润方面，浦发当年实现125.16亿元净利，民生仅有78.93亿元，兴业则为113.85亿元，如此格局一直延续到2010年。

也就是说从2006年至2012年，短短6年时间里中等规模商业银行之间的拉锯战已进行了两个回合。先是浦发以与民生和兴业基本类似的基础起步，但迅速拉大了与对手的距离；但民生和兴业又回过神来，在2~3年时间里重新找准战略方向，实现了对浦发的反超。

值得注意的是，如果对比营业收入，民生银行在2011年已经甩开其他股份制银行，甚至开始对“股份行一哥”招商银行[-0.72% 资金 研报](600036，股吧)形成了咄咄逼人之势。招行在2011年分别实现961.57亿元营业收入和361.29亿元净利润；民生银行当年这一数据分别为823.68亿元和279.2亿元。而招行的2012年业绩快报称，该行将实现1133.67亿元营业收入和452.73亿元净利润；民生业绩的快报数据则为1030.9亿元营业收入和375.55亿元净利润。2011年的差距在2012年基本维持，两家银行的争夺可谓旗鼓相当。

事实上，不仅股份制银行的市场格局变幻无常，国有大行之间的竞争也不遑多让。2010年下半年才完成上市的农业银行[-2.44% 资金 研报]，在2012年年中就改变了四大行的位次。以2012年半年报数据计，农行在总资产规模、营业收入和净利润三大指标上都全面超越中行，国有四大行的市场排名也由此变为“工建农中”。

因何短短时间内会有银行实现后来居上？在全球金融危机和利率市场化两大不利因素的夹击之下，何以有的商业银行依然实现快速成长？又因何在利率市场化对传统银行盈利能力的挑战越来越突出之时，依然有众多资本挤破脑袋想要进来？

合理的解释似乎只有一个中国商业银行的潜力还远未充分发挥，银行对新商业模式的尝试也才刚刚开始。