新设的民资银行是否会带来“鲶鱼效应”？

最近股市上，还有一个比较有趣的现象—当民营银行相关概念上市公司连续上涨时，A股市场中的银行股却表现不佳。市场预期，借助民企的灵活机制，新开设的民营银行将对行业带来“鲶鱼效应”，甚至可能是冲击。

“对于当地经营的城商行、农信社和可以提供类似融资金额的小额贷款公司会形成冲击。”对新设的民资银行的影响，平安证券分析认为。

其实，在银行业内，根据各自不同的规模和实力，不同类型的银行有着不同的经营特色和目标市场。在浙江省内，已经有多家民资占股比例较高的银行。比如，浙江民泰商业银行、浙江泰隆商业银行。“我们银行最大的特点是专注中小企业，尤其看好对小微企业的金融服务。”民泰商业银行杭州分行行长张国浩对记者介绍，截至2013年2月末，该行小企业贷款总额占比达到90%，贷款户均107.91万元。

由此可以看出，中短期内新设的民资银行更多地将服务于中小企业或“三农”。平安证券指出，已经在各地市场有相当市场地位的5大行、股份制银行和城商行成立时间较早，在当地都积累了相当的人脉和社会资源，因为当地市场上有新创设的民营银行参与竞争而导致大幅度利润下降的情景出现概率不大。

“现在银行数量已经非常多，所以，如果某个地方多几家小型的民资银行，对行业格局影响非常有限。”丁骋骋表示，在银行业，更关键的市场化改革是，存款利率的市场化。一旦存款利率放开，竞争将白热化。

还不会全面放开银行市场准入

平安证券分析认为，未来民营资金进入金融行业的渠道将会通过：1.民营背景的小额贷款公司转为村镇银行(成为民营村镇银行)，进而成为商业银行；2.参股其他的商业银行。广东提交的民营银行监管办法在设立门槛、股东资质、股权变更、公司治理和机构撤销上进行了规定。

根据中金证券的研究报告，从北京银行(601169，股吧)开设异地网点的经验来看，新开网点一般一年左右就能盈利。采访中，多家证券公司银行行业研究员表示，目前背景下，开设银行将有机会给股东企业带来丰厚的利润。

不过长远来看，伴随金融改革的进一步深化，新成立的民营银行可谓前途未卜。“就民营银行未来的经营，我们认为过于乐观不甚妥当。”平安证券分析称，“我们相信在存款保险（放心保）制度出台以后，伴随着国内银行的竞争更加激烈，高收益的同时也将逐渐伴随着高风险的出现。民营银行缺乏长周期的经验积累，抗风险能力有待考验。相比国内经营历史悠久，有良好信用根基的上市银行，新成立的民营银行的经营缺乏长期积累的信誉。”