游族信息借壳上市
自身谋求转型未果之后,今年最为火爆的游戏行业成为梅花伞的最终选择。若此方案最终通过,游族信息将成功借壳上市,而梅花伞也将转型成为一家网络游戏公司。
重组方案显示,在梅花伞剥离原有资产的同时,拟以非公开发行股份的方式收购游族信息100%的股权,发股价格为20.06元/股,发行股数1.93亿股,收购总金额达到38.67亿元;同时,梅花伞拟采用询价发行方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金,总金额不超过4.9亿元,发行价格不低于18.06元/股,用于增强重组完成后上市公司的盈利能力。
资料显示,游族信息是目前中国网游行业内领先的页游研发与运营商,自成立起就始终维持着高收益高利润的快速增长,在已进入的手游业务领域成绩亦不俗。产品与平台的双轨并行有效分担了游族信息的经营风险,有力保障了游族信息高盈利的可持续性。
值得注意的是,根据梅花伞披露的按照收益法评估的结果,游族信息 100%股权净资产账面价值 1.14亿元,评估价值为 38.67亿元,增值 37.53亿元,增值率3281.05%。公告称,本次交易拟购买资产的评估增值率较高,除游族信息所处的网络游戏行业近年来高速增长外,还在于游族信息游戏产品研发速度快、盈利能力强、效益增长稳定。
游族信息在《盈利预测补偿协议》中称,游族信息在 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年的净利润(指扣除非经常性损益[特指根据《财政部 国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100 号)取得的政府补助以外的非经常性损益]后的归属于母公司所有者的净利润)分别不低于 2.86亿元、3.87亿元、4.51亿元和 5.22亿元。
如此按照游族信息2013年预测利润计算的市盈率来看,收购游族信息的13.89倍市盈率却低于行业平均水平;在本月同期公告的网游公司收购案中,三七玩、玩蟹科技、上游信息的市盈率分别达到14.58倍、14.57倍、15.53倍。
此前,中青宝公告称拟斥资4.4亿分别收购深圳苏摩科技有限公司和上海美峰数码科技有限公司各51%股权。自6月份以来,中青宝股价一路上扬,由18.30元一路飙升到现在30.96元; 掌趣科技公告称,继并购页游龙头海南动网先锋网络科技有限公司100%的股权后,再以25.5亿元成功并购著名游戏研发商玩蟹科技、上游信息两家游戏公司,自复牌后持续四个涨停。从中青宝、掌趣科技,到最近踏入手游行业的 华谊兄弟、中弘股份,以及其他尾随进入游戏,特别是手游行业的上市公司,股价都曾大幅上涨。
看来,梅花伞亦少不了一场炒作。