看好国企改革和军工题材,重点调研新能源汽车安防等领域
改革的预期,显然提振了市场多头情绪,甚至“牛市”呼声再起。不过,在基金经理看来,投资者还需要冷静。虽然短期改革预期有望提振市场情绪,带来反弹,但经济的疲弱、资金的收紧或将制约反弹的高度。
关注明年改革重点
“就短期而言,虽然市场情绪开始逐步走向乐观,但改革的制度红利释放应该是长期性的,不应该短期化。”沪上一家合资基金公司研究总监认为,市场在反弹之后,将步入盘整格局。
摩根士丹利华鑫的一位基金经理认为,短期市场或将结束前期疲软的态势,出现反弹。不过他还认为,改革不会一蹴而就,后续仍需关注改革实际进度和效果。
对于后市投资布局而言,上述沪上合资基金公司研究总监坦言,“国企改革和军工是我们后面关注的重点。随着市场化的推进,部分国企上市公司可能面临新的变革和机遇。而军工股不仅受益于国企改革,还有望受益于军工资产证券化加速。”
万家基金投研人士认为,主题方面,军工值得继续关注。从行业角度来看,参与反弹的就是非银(券商+保险)。其他的主题,二胎和土地流转(农业)等会继续被炒。行业配置还是建议关注汽车、家电等低估值蓝筹,以及明年可以看好的行业(油服、医疗服务/设备、乳业和铁路设备等),建议谨慎对待目前估值依旧偏高的个股。
从长期来看,上述万家基金投研人士表示,需要密切关注和改革相关领域中产生的结构性的机会。尤其年底应该关注明年的改革重点,从改革中寻找机会。
大成策略回报基金经理徐彦则看好消费类股票,在其看来,中国庞大的市场和人均收入的提高是孕育消费长牛股的土壤,而且消费品具有品牌粘性。
加紧调研布局
随着年末的临近,机构布局来年的节奏也在逐步加快。本月以来,从机构调研的路线来看,新能源、安防、汽车等领域是机构重点关注行业。
从深交所披露易数据来看,本月以来有11家公司被调研超过5次,也就是说,这11家公司平均每周被调研超过1次。其中比亚迪本月以来受到8次调研;潍柴动力、长安汽车、金风科技等公司受到6次调研;而苏宁云商、浪潮信息、獐子岛、齐翔腾达、蒙发利受到5次调研。