近年来，随着中国金融市场 的不断发展，许多游离于商业银行之外的融资手段也开始涌现，特别是经由各种理财产品所进行的“信贷融资”，将大量的银行信贷业务转移到表外，从而脱离了应有的监管。在全球金融危机尚未走出谷底，中国国内金融监管仍面临严峻挑战的大背景下，不少人提出，全球金融危机的爆发与“影子银行”体系的过度发展不无关系，中国应高度重视对这些“影子银行”机构或产品的监管。

针对这一现象，中国社科院金融所银行研究室主任曾刚在接受《经济参考报(微博)》“金融大家谈”专栏采访时表示，如果以比较宽泛的口径来界定，以各种理财产品为代表的非银行信贷融资，也可以属于“影子银行”的范畴。对于“影子银行”的监管，应有效平衡金融创新风险与效率的关系。

曾刚向《经济参考报》“金融大家谈”栏目介绍说，从有据可查的文献看，“影子银行”概念在2007年由美国市场人士最早提出，用于指代那些有银行之实但却无银行之名的种类繁杂的非银行机构。这一概念出现后，被广泛地引用。到目前为止，国内外都比较认同的界定是，“影子银行”又称“平行银行系统(parallelbankingsystem)”或“准银行体系”，与商业银行的业务平行，除了吸收存款，几乎所有的银行业务都经营，具有和商业银行类似的融资贷款中介功能，却没有受到银行监管同等的硬性约束，游离于货币当局的传统货币政策监管之外。

据了解，“影子银行”与商业银行最大的不同在于其资金的来源。“影子银行”的资金来源并不是储蓄存款，而是各种形式的投资理财工具，是没有最后贷款人保证的短期融资，如证券化产品、结构产品、银行间隔夜拆借、商业票据、资产支持商业票据、逆回购协议及其他金融衍生产品等。资金来源的特殊性直接决定了“影子银行”的几个基本特征：第一，资金来源受市场流动性影响较大；第二，由于其负债不是存款，不受针对存款货币机构的严格监管；第三，由于其受监管较少，杠杆率较高。

“这意味着‘影子银行’体系的风险可能要远大于商业银行，适度的监管无疑是必要的。”曾刚对《经济参考报》“金融大家谈”栏目说，“但我们也应看到，‘影子银行’是伴随金融创新、满足市场需求而出现的，对其监管应有合理的限度与边界。”曾刚进一步分析认为，一方面，“影子银行”的发展根源于市场的需求。在市场主体存在丰富的金融需求，但原有的商业银行体系由于成本的原因难以满足这些市场需求时(不管这种成本是源于更高的管理成本、风险成本还是监管成本)，“影子银行”体系通过创新的工具设计和风险分散安排，使原先不能完成的融资成为可能，进而扩大了金融体系的效率边界及其所服务的群体。从这个意义上讲，“影子银行”是推动金融发展的积极力量。但另一方面，由于游离于正规监管框架之外，许多关键的风险没能得到有效的管控，以至于造成了金融风险的积聚和暴露。