2012，市场格局或难改

不过，据普益财富《2011-2012年保险市场年度报告》预计，2012年在资本市场转好前景不甚明朗的预期下，投资型保险市场中分红险“一险独大”的情况恐将更加严峻。这一方面将使寿险产品继续向“保障功能”回归，另一方面由于业务过于集中，也对监管部门提出了更高的市场风险监控要求。

为业内人士所熟知的是，分红险的主要投资渠道为国债、协议定期存款和大型基础设施建设债券等，“在2012年债市向好、民生和在建工程为财政重点投入的预期下，2012年的利差益将可能超过2011年。因此总体来说，预计2012年分红险仍被市场看好。”普益财富分析认为。

除分红险继续受宠外，2012年养老保险也将成为保险产品市场上的一大亮点。随着自我筹划养老保障意识的广泛普及，以及居民收入的逐渐提高，养老保险产品的需求越来越旺盛。“但我国养老保险市场依然发展缓慢，究其原因在于市场上的养老产品种类较少，大多是固定低收益的寿险产品，即便有分红险、万能险等投资型的长期产品，也因为其投资收益一直表现不佳，无法满足大多数人希望的投资、养老、资金储备等全方位的需求。”普益财富分析认为。

其中，个人税延型养老保险试点备受各方关注。其是指投保人所缴纳的保险费在一定比例之内，可以在个人所得税前扣除，退休后领取保险金时再补缴个人所得税。这有别于目前个人收入纳税后才交纳保险金的做法，不但可以通过降低个人的税务负担，鼓励居民购买养老保险，而且因为这种产品的推行是通过政府让利，不会增加保险公司的经验风险，保险公司参与销售的积极性就很高，其受惠面也将比目前推出的变额年金保险更广。

在市场人士看来，个人税延型养老保险将是未来我国主推的政策性养老保险产品，2012年只是一个开端，未来它很可能将成为逐渐发展成为我国最重要的养老保险产品之一。（上海证券报）