分红险忧思：保险应服务保障促进内需

中国经济网编者按：分红险高保费、低保障、收益率低等乱象已引起社会广泛关注。近日，本网在“保险315系列报道--透视分红险”中，和网友一起剖析了造成分红险乱象的原因。本网再次提醒消费者，分红险的的“高收益”，多是保险营销员的销售噱头，有专家表示，分红险仅符合较高收入阶层的保险需求，普通消费者谨防为冲动买单。

保监会主席项俊波曾表示，“保险业要在完善社会保障体系中找准定位，更好地发挥保险业在社会保障体系建设中的积极作用。”今日，本网将推出该系列报道的最后一篇稿件，与网友共同探讨分红险带来的忧思以及未来发展方向。“最不保险的事儿就是买保险！”

2012年，全国保险监管工作会议上，中国保监会主席项俊波如此批评中国保险业。

分红险本质是降低居民保障成本，提升居民保障程度，从而促进消费增加内需，为我国经济持续增长创造有利条件。但令人担忧的是，两全分红险一险独大，透支居民消费能力，偏离保险的社会管理功能。

如果说，持续高涨的分红险投诉率和退保率，严重有损“保险”社会声誉的话，那么，野蛮生长的分红险，更影响了保监会“保险回归保障”的努力，破坏了保险市场可持续发展的生态根基。

分红险本质：降低消费者保障成本

随着生活水平的提高，金融知识的增长，消费者购买保险时，已经不仅仅比较不同保险公司的产品成本，还开始把保险产品通其他金融产品进行比较，这迫使保险公司不得不加大保险产品创新的力度，降低保障成本，从而增加竞争力。在此背景下，以分红险为代表的一批新型保险产品开始出现。

分红作为一种机制，它的目的是让消费者能够通过这种机制，享受保险公司经营所带来的效益。避免在投资回报率上升的经济周期间，购买保险的保障成本过高，从而也直接提升了保险产品的竞争力。把分红机制与传统保险产品进行结合，就构成了分红保险产品。

回顾分红机制诞生的历史可以看出，分红险的本质是降低消费者的保障成本，同时提升保险产品竞争力。

分红险乱象：两全分红独大，制约保障提升

在竞争激烈、产品丰富、信息透明、监管有力的成熟保险市场，分红机制与保障型保险的结合，可以确保消费者更好地享受保险公司经营收益，以较低成本购买较多保障，充分发挥保险的“社会稳定器”功能。遗憾地是，国内保险市场的不成熟，为个别保险公司借产品创新，以分红险为名攫取消费者利益创造了条件。

4年前，在银行工作的祝先生为父亲投保。4年后，父亲因病身故，祝先生找保险公司索赔，不料除拿回本金外，祝先生仅拿到99元6毛钱，只及定期存款利息的六分之一。

值得注意的是，分红机制的根本目的，是为了让消费者以更低的保费成本购买生活必需的保险保障，而不是为了保险公司宣传的所谓投资收益。在我国所处保障相对缺乏的现阶段，无论是对消费者，还是对保险的社会管理功能来讲，这一点尤其重要。

但是在信息不够透明的市场上，一些保险公司为了不道德利润，却大力推广保障程度极低的分红保险，尤其是两全分红险。导致消费者本不宽裕的可支配资金，被低效率的配置到高昂的保障成本上。

根据公开数据2011年，我国寿险业规模保费总收入为11039亿元，如果分红险保费规模占比，按照2011上半年的91.6%测算，则该年分红险保费规模为10111亿元。央视每周质量报告指出，分红险的保障成本，比传统保障保险价格高出100倍以上。如果简单测算，分红险套取居民可以用作其它消费的资金，至少达到10000亿元。这1万亿如果用来购买保障型保险，至少可以将保障程度提高10倍；如果用来扩大内需，也足以产生积极的社会影响。

知名保险专业律师张宏雷：“保险公司(借分红险名义)想挂羊头卖狗肉，结果羊肉也不是好羊肉，狗肉也不是好狗肉”。著名保险法专家陈欣认为，国内的分红险，实际上就是保险公司卖的定期存款，而且保本不保息，“没觉得有正面作用”。

分红险忧思：如何实现科学发展

保险公司为什么如此热衷于分红险？“不就是为了保险公司股东的特别分红？！不就是为了增加保费规模？不就是为了便于业务员好忽悠？！”一位业内资深人士表示。

保险区别于其他金融产品的本质特征在于保障功能，这是保险产生和发展之本，投资功能说到底只是保证保障功能后衍生出来的。保障是皮，投资是毛，皮之不存，毛将焉附？保障是本，投资是末，本末岂能倒置？

力推分红险的保险公司，往往以分红险在境外大行其道为依据。但必须指出的是，境外投资型产品的大发展是在保障型产品基本饱和之后才出现的。如台湾传统产品的覆盖率是137%，香港是69%(不包括1/3的外籍居民)，而内地90%的家庭以上的家庭没有购买商业保险。可见，保障才是绝大多数老百姓所真正需要的。

经过“投连险风波”再到“分红险危机”，我们必须重新审视和调整寿险产品的发展思路。分红险销售过程中出现的误导和偏差，使得其投资功能被片面放大，而保障功能被忽略。寿险产品必须由过于强调投资功能向保障功能的理性回归。

“保险业要在完善社会保障体系中找准定位，更好地发挥保障体系建设中的积极作用。”中国保监会主席项俊波，在解读党的十八大报告时，如此说道。(本文作者为保险实务专家、世纪保网运营总监潘浩)