套钱“游戏”

通过期缴变趸缴，陈怡设计了一个连环“黑洞”，留下的却是一个期缴难以维系的资金链，消费者损失就成必然。目前，已经有200多名客户进行了退保登记，涉事保单可能超过3000份

陈怡的骗局是怎样展开的？在这场套钱的“游戏”中，谁才是最大的输家？

根据上海保监局的调查：上海泛鑫保险代理有限公司擅自销售自制的固定收益理财协议。所谓“自制的固定收益理财协议”，就是通过期缴（分期缴纳）变趸缴（一次性缴纳）、高额佣金、佣金再投保等手段，保险代理公司形成一个连环“黑洞”，迅速做大保费规模，套取保险公司资金，留下的却是一个期缴难以维系的资金链，直至资金链断裂。

“一方面，上海泛鑫以稳定的高回报作为诱饵，销售自制的固定收益理财产品；另一方面，上海泛鑫销售相关保险公司的保险产品。”一位资深保险业人士告诉记者，上海泛鑫将上述两种模式进行“捆绑”或“偷梁换柱”，即一种情况是，将理财产品的资金用于购买保险产品，而客户毫不知情；第二种情况是，在告知客户的情况下，与客户签署两份合同（保险合同和理财合同），并告知客户第二年可以帮助其私下完成保单转让，实现快速套现；第三种情况是，将保险公司支付的高额佣金（通常为首年保费的100%至120%），利用其掌握的客户个人信息或者假身份再去进行投保，循环获取高额佣金。

消费者在这场套钱“游戏”中一定会有损失。一位不愿意透露姓名的业内人士指出：“一些去年投保的客户和上海泛鑫签署理财合同时，公司承诺在1年到期后给付8%-10%的投资收益。如今，本该拿回的本金和相应的投资收益随着‘跑路’事件发生，可能都无法兑现。”

昨日，《国际金融报》记者在上海泛鑫江苏路营业部门口“蹲点”时了解到，目前，已经有200多名客户进行了退保登记，涉事保单可能超过3000份。上述业内人士提醒消费者，虽然与上海泛鑫签署的是理财合同，实际是一份期缴保单，如果退保可能损失部分保单的现金价值。

至于和上海泛鑫合作的保险公司，损失也不可小觑。由于大部分客户都是抱着投资理财的想法投保，可能面临不小的退保压力。更重要的是，由于在投保第一年给付了上海泛鑫100%-120%的高额佣金，第二年客户一旦退保，这笔交易铁定亏本。

陈怡“跑路”事件发生后，《国际金融报》记者第一时间联系了与上海泛鑫存在合作的几家保险公司，他们都不愿意回答相关问题，一些负责人表示，“相关信息还需要核实，正在等待总部的指示”。

除了客户和保险公司，个别银行也躺着中枪。兴业银行因市场传言销售了上海泛鑫的理财产品，昨日股价一度大跌。所幸，兴业银行很快进行澄清。此后，上海银监局表示，已在第一时间要求在沪主要中资银行就是否存在推介或销售上海泛鑫产品行为进行全面排查。

根据各银行初步排查，在沪商业银行严格执行了监管部门有关理财产品代销业务的风险监管要求和规定，各银行未与泛鑫这类非法销售理财产品的中介机构建立代理销售关系，未发现通过银行柜面销售泛鑫理财产品。

但是，银监局方面透露，个别银行确实在排查中发现，有极个别银行客户经理存在私自推介上海泛鑫理财产品的行为，有关银行正在进一步核实，并按其销售人员管理规定予以处理之中。

有意思的是，昨日，又有消息传出，除泛鑫之外，浙江还有两家保险代理公司可能也与陈怡有关，由其本人和他人实际控股。“当地监管部门正在进行排查，由于浙江这两家保险代理公司成立时间并不长，实际影响可能较小”。不过，记者尚未在浙江保监局网站上看到相关信息披露。