一石激起千层浪。尽管阿里巴巴11.8亿元将控股天弘基金51%股权，但该事项尚需通过天弘基金股东审议和证监会批准。

10月10日，本报记者从一位接近监管层的知情人士处获悉，阿里巴巴董事局主席 马云 为此已亲赴证监会与相关负责人沟通。

“马云是10日下午去的证监会，他希望入股天弘基金能得到特批。”上述知情人士透露。

而阿里巴巴出言谨慎，其公关部人士表示对马云的这一举动还未听说。

实际上，阿里巴巴入主天弘基金已触发多项监管条令。目前，监管层对基金公司的主要股东仍设有门槛。

当日，上海某大型基金公司法务人员告诉本报记者，如果监管层较真儿，阿里收购事项仍存政策风险。今年5月，证监会颁布的《公开募集证券投资基金管理人管理办法（征求意见稿）》（下称公募管理办法），虽于6月完成了征求意见，但正式办法始终未下，这可能影响其获批进度。

据本报记者了解，阿里巴巴增资天弘基金只是框架性协议，当事方只是表达了意向，收购价格只有阿里巴巴和内蒙君正（601216.SH）已商定，而天弘管理层的入股价尚未落实。

“马云会晤证监会寻求特批很可能通过，因为这不仅契合目前监管层的创新思路，也顺应了更高层金改的大势。”上述知情人士表示。

控股资格存政策风险

“控股天弘是基于与天弘基金在余额宝上的良好合作，公司认为这对投资者有了层安全保障，另外希望在公司发展互联网 金融 上输入更多元素，同时也帮助天弘做大做强。”10日，阿里巴巴一位人士透露，通过合作也发现其架构、流程和团队对阿里都有很强的互补性。

但阿里入主获批还存在不确定性。当日，有接近监管层的知情人士告诉本报，马云赴京与证监会相关人员会晤，以寻求特批。

事实上，对于基金公司主要股东（即持有股权最高且不低于25%）的准入条件及流程，多个监管条令均设有红线。

新基金法第14条规定，基金公司变更持有5%以上股权的股东，变更公司实际控制人，应报经国务院证券监督管理机构批准。

《证券投资基金管理公司管理办法》规定，“基金公司主要股东”应当“从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理业务”。

尚未颁布的《公募管理办法》有如下表述，“主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩，净资产不低于2亿元，持续经营3个以上完整的会计年度”。

收购天弘基金的主体非阿里集团，而是支付宝母公司浙江阿里巴巴电子商务有限公司（下称阿里商务），其旗下有支付宝、小额贷款公司、众安在线财险公司等。

“阿里商务是否具备控股基金公司的资格，要看证监会对其业务的界定。如支付宝的第三方支付牌照由央行颁发，宽泛解释可认定为金融业务，小贷公司则不算资管。”上述基金法务人员告诉本报，因此监管层如果较真儿，收购事项仍存在政策风险。

不过，本报此前已获悉，证监会基金部和法律部正共同给国务院起草报告，主要针对基金公司主要股东与其他股东，即5%以上的股东，如何制定具体要求的问题。这也一并解决了专业人员持股和上市的部分问题。

开放基金公司的股东方就是监管目标之一。推动基金法修订的过程中，对于基金公司主要股东，原来要求的3亿注册资本已取消，变为更强调股东拥有资产管理经验，将对资本金的要求，也改为符合国务院规定的相关标准。