余额宝的启发

审视支付宝与天弘基金的联姻，就不得不说余额宝的诞生。2013年6月中旬，支付宝与天弘基金联合召开了一个发布会，宣布一个名为余额宝的产品将登陆阿里旗下的电子商务平台。

余额宝的本质是，支付宝的用户将自己的淘宝账户中的闲置资金，去投资天弘基金的货币基金，使得闲置资金可以享受基金的收益。这是基金行业上首个针对互联网用户设计的创新产品，在当前互联网风起云涌的热潮中，颇像一个赶时髦的青年，谁都没想到它的出现将成为中国基金史上一个标志性的事件。

产品的出现起初备受质疑，质疑主要集中在货币基金的风险、以及用户对产品的接受程度，随后，证监会在例行媒体通气会上，公开表示余额宝审批中申报资料存瑕疵，此时所有人都开始怀疑这一产品能否获批。但接近证监会的内部人士对腾讯财经表示，当时外界误读了证监会的意图，实际上证监会对创新产品的出现非常认可，天弘基金与支付宝补充材料后，证监会很快就通过了该产品的审批。

意想不到的是，2013年6月，中国银行间市场出现了史无前例的“钱荒”，拆借利率的飙升使得钱变得越来越“贵”，这对刚刚上线、手握大量现金的余额宝来说，无疑是创造收益与口碑的天赐良机。6月下旬，余额宝每日年化收益率节节攀高的新闻，让余额宝在上线后的18天里，网罗了250万用户，累计转入资金超66亿元。这对日渐羸弱的基金业销售现状来说，几乎是一个神话。

此时余额宝的幕后推手周晓明无疑是最感慨的一位。2011年，周晓明离开嘉实基金，出任天弘基金副总经理，这一年他的好友、现任阿里小贷金融理财业务总监的祖国明，刚刚到淘宝任职。周晓明在去天弘之前曾与祖国明见面，祖国明兴致勃勃地向周晓明勾勒淘宝的理财业务蓝图，其中淘宝想开基金直营店的想法吸引了周晓明。很快周晓明开始思考，如何为淘宝的庞大用户，设计一款有针对性的产品，余额宝的雏形开始在周晓明脑海中酝酿。

2012年10月，由于技术进步和制度革新，货币基金申赎T+0终于实现，货币基金可以像活期存款一样在同一天内“存入”、“取出”。这一行业创新启发了周晓明，很快余额宝的模式被双方认可，仅用几天时间，天弘和支付宝就完成了方案。余下的时间，双方做的仅是系统开发和对接工作。6月13日，余额宝上线后，天弘基金和周晓明都成了互联网金融时代的耀眼明星。