理财产品变革将近

近期热议的利率市场化也将对理财产品带来较大的影响。目前央行已全面放开金融机构贷款利率管制，距离利率完成市场化只剩下“放开存款利率”这最后一步。待存款利率放开之后，存款利率的上浮会削弱银行稳健型理财产品的市场吸引力，传统的“保本、类存款”理财产品将受到最大的冲击，其市场份额可能会逐渐萎缩。

普益财富研究员曾韵佼预计，为了提高理财产品的市场竞争力，未来组合投资类产品会进一步增多。未来通过嵌入衍生合约实现风险充分披露和转移的结构化产品，以及投资于资产证券化等创新投资标的的理财产品，将成为银行理财的发展方向。

曾韵佼表示，从投资运作模式看，银行理财产品基金化将成为趋势。对投资者而言，基金化产品的净值收益分配方式更加透明，有利于其及时了解产品运行情况；同时，产品的投资期限可由投资者自主决定，也能满足多样化的流动性需求。预计基金化理财产品将逐渐取代“资金池”，成为今后银行理财产品的主流运作模式。