“从利润角度来讲，存贷业务的利差收入远高于支付业务的收入；而从发展角度来看，阿里小贷业务要扩展必然需要吸收更多资金。申请银行牌照除了能够满足这些诉求之外，它所带来的更多业务空间也是令人期待的。”该分析师称。

一位接近监管层人士表示，由于在国内“网络银行”尚属新型业态，阿里巴巴申请该牌照，除了要得到银监会的支持外，可能还会涉及到央行、工信部等多个监管部门的意见。

“而目前来看，银监会对于互联网金融还持保留和观望的态度，要得到他们的支持恐怕并非易事。”该人士表示，事实上近几年来对于阿里巴巴等新型互联网金融，监管部门一直在跟进调研，也存在不少争议。

上述银行业分析师认为，因为阿里巴巴主要基于网络发展业务，其模式和产品与传统的商业银行差异较大，现有的规则和标准都是基于实体银行的，如果照搬反而会限制“网络银行”的创新和发展。

在他看来，网络银行只专注于基于互联网的业务，相应的监管标准和业务规则需要有比较多针对互联网的创新。而作为一种尝试，可以先对网络银行的业务范围和经营区域做一些限制。

渗透银行业务

尽管阿里巴巴从未承认觊觎银行牌照，不可否认的是，阿里金融这几年的业务创新已经逐步渗透到银行业。

海通证券在一份报告中指出，银行有三大核心业务“存、贷、汇”，汇主要是支付结算等中间业务。而阿里金融通过“支付宝”实现由“电商”到“汇”业务，由“余额宝”实现“汇”到“存”，由“阿里小贷”实现“汇“到 “贷”。

支付宝网站的数据显示，阿里巴巴2004年创立支付宝，目前其年交易额已经接近2万亿元，注册用户达到8亿。截至2012年12月，支付宝日交易额峰值超过200亿元人民币，日交易笔数峰值达到1.058亿笔。

目前除淘宝和阿里巴巴外，还有超过46万的商家和合作伙伴支持支付宝的在线支付和无线支付服务，范围涵盖了B2C购物、航旅机票、生活服务、理财、公益等众多方面。

海通证券认为，阿里巴巴在做大电商平台的同时，支付宝作为虚拟账户解决了线上支付存在的空间不对称问题，实现了从“电商”到“汇”业务。而随后，阿里金融推出余额宝，完成从“汇”到“存”的跨越亦更具历史意义。