收益率走低

   这些产品究竟有多特别？华丽营销背后的收益如何？某第三方理财机构产品研究总监指出，“营销与运作是两码事，最赚吆喝的产品未必最赚钱”。

他分析称，这些产品仅特别在创意上，撇去这个“噱头”，产品并没有为投资者进行任何量身定做，甚至“相比部分银行的同类产品还有点不划算”。他介绍称，有银行发售预期年化收益率同为5.2%的产品，投资期限仅为70天到3个月。而情人节产品则为了讨口彩将期限设置成99天，有“拉长期限”之嫌。因此，“投资者最好货比三家”。

此外，记者从光大银行销售柜台获悉，这5.20%的“好口彩”年化收益率仅是测算收益，即到期后最高可以达到的数值，并非保证收益。不过，上述研究总监也称，加入创意的新产品可以拉动市场需求，激发商业银行的竞争能力。

根据第三方理财机构普益财富提供的数据，去年半年末、年末在银行理财市场上大行其道的逾6%、甚至逾7%年化预期收益率产品，现几乎已不见踪影。数据显示，春节后至2月9日，银行共发行603款理财产品，平均年化预期收益率为4.88%，其中人民币债券产品239款，平均年化预期收益率为4.83%，超短期人民币债券与货币市场类理财产品35款，平均年化预期收益率仅4.21%。

一位银行理财经理以银票为例向本报记者解释，“我们银行收银票的贴现获利曾高达9%，现在只有6.8%；‘资产池’的投资收益总不能完全兑付给顾客吧，银行有产品的销售和管理成本，现在能给顾客5%以上的收益率，已经很不错了”。