银行风控亟待加强

中信证券的报告显示，温州民间借贷资金结构中，当地企业等经济实体提供的资金占30%左右，而银行信贷间接流入占30%，当地居民投入资金占20%，来自其他地区的资金占20%。

有温州商界人士认为，实际上日前出现的部分温州老板跑路事件中，银行也有一定责任。银行在发放贷款之时，没有严格按照银监会的信贷投放监管要求，对贷款实施实贷实付，专款专用，严格管控信贷资金流向。在缺乏监管的情况下，借贷者很容易投向房地产、高风险行业以及高度投机的领域，这也使得银行面对部分企业主逃跑之时非常被动。

其实，针对温州官方要求银行增加信贷投放等政策，银行业人士也有不同意见。有银行业人士对记者表示，对于明明有问题的企业，如果不能抽资、抽贷，可能有违银行自身的风控规定。

上述温州官方人士认为，应对此次温州民间借贷风波，最合理的方式应该是直接让那些倒闭的、老板跑路的企业走破产程序，对资产进行清算。高利贷放贷者平时博取的是高收益，也理应承担相应的高风险。“贸然救市可能会让放高利贷者和搞投机的人产生一种错觉，认为出了事有政府兜底。”

他认为，当前温州出台的一些政策仅仅缓和了局面，使民间借贷市场资金链重新流动起来，但并未对高利贷市场进行整肃。他表示：“放高利贷者一般在春节前回收资金，在当前的经济环境下，今年肯定有一些人年关难过。很难说不会再出现跑路的情况。”

日前，温州市政府主导起草的金融综改区方案基本构架已初步敲定，温州方面已向上级递交建立综改区的申请。根据该方案，温州年内将选择一个县（市、区）先行启动民间借贷登记服务中心试点，促使民间借贷行为阳光化、合法化。这被列为当前最紧迫的一项工作。

中信证券认为，民间借贷市场风险无论是从行业、区域还是影响程度方面来看都是结构性风险，演变成系统性风险的条件并不充分。首先是因为宏观经济下滑风险可控，企业经营压力虽有增加但中国企业经营状况大面积恶化概率偏低；其次，经济转型需要产业升级，低附加值的企业在此过程中存在一定比例的自然淘汰，这是正常现象；最后，银行体系所受冲击有限。

（上海证券报 ⊙记者 颜剑 ○）