4主板公司或拖累保代受罚

而次新股的大幅变脸或将拖累其保荐人受罚。

据证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》(证监会令第63号)(下称《保荐办法》)，第七十二条规定，如发行人在持续督导期间出现“公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上”的情形，证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格。

截至目前，在2011年上市的次新股当中，营业利润同比下滑超过50%的有华锐风电[16.03 -0.19% 股吧 研报](601558.SH)和方正证券[4.55 0.89% 股吧 研报](601901.SH)。

华锐风电营业利润同比下降83.11%，而方正证券营业利润则同比下滑80.17%。

华锐风电保荐人为安信证券王铁铭、郑茂林，但郑茂林已于去年离职。而方正证券的保荐代表人为原平安证券的陈新军和刘哲。不过，陈新军、刘哲两人均在去年三季度携手离职，改投华林证券。其中，陈新军担任华林证券投行事业部董事总经理兼投行一部总经理，刘哲则任投资银行事业部投行一部执行总经理。

而另有两家净利大幅下滑的公司——东吴证券[7.80 0.13% 股吧 研报](601555.SH)、风范股份[15.42 1.51% 股吧 研报](601700.SH)，或也将处于“红线”边沿。

东吴证券预计2011年净利同比减少50%-60%；风范股份预计2011年净利同比减少30%-50%。虽然其正式年报未出，但净利下滑如此剧烈，营业利润也不容乐观。

东吴证券保荐人为中信证券[13.15 1.23% 股吧 研报]保荐人邵向辉、周继卫，风范股份保荐人则为申银万国[2.44 5.17%]证券周学群、王素文，而王素文也于去年离职。

相较之下，比亚迪的保荐人则因一笔股权交易款侥幸逃脱处罚。

其2011年年报显示，公司营业利润14.1亿元，同比下降49.04%。勉强未触及50%红线。由此，比亚迪的保荐人瑞银证券丁晓文、汤双定(目前已离职)，可免于证监会处罚。