8月28日，步步稳赢变额年金论坛在京举行。论坛上，中美联泰大都会人寿发布了国内首批变额年金产品“步步稳赢”变额年金。作为今年5月保监会正式推行变额年金保险试点后应运而生的一款新型年金产品，“步步稳赢”以恰如其名的稳健特性，引起广泛的市场关注。中美联泰大都会人寿北京分公司总经理王巍介绍，在经历了金融危机、股市大幅波动后，消费者开始由短期投资转向更稳健的中长期投资，投资理念趋向成熟，理财目标更加清晰，养老、子女教育、提升生活品质等年金支付形式的理财需求开始趋势化，而变额年金正是这样一款既保证最低收益、又有较高潜在回报的理财工具，是欧美市场上的主流保险产品。

变额年金是理想的退休规划产品

莅临论坛的来宾，从不同的角度详细解读了当前的投资理财环境与“步步稳赢”的特色。中美联泰大都会人寿首席精算师林端鸿在保监会推进变额年金试点的工作中，全程参与了变额年金的试点管理办法制定，是此类型保险的权威专家。他首先介绍，年金就是从某一时间点开始的一系列的定期给付，分为累积期和给付期。比如一个人60岁退休，40岁开始买变额年金产品、缴纳保险费，那么40—60岁是累积期，60岁之后可以取，是给付期。就变额年金而言，到累积期结束，领取多少金额会优于定额年金，这是通过累积期间参与资本运作的一系列技术来保证的。

变额年金产品在上世纪50年代起源于美国，发展得非常繁荣，而且背景原因有两点和中国非常相似：一是老龄化的趋势促进年金产品的需求；二是公司和政府逐渐减少养老金计划，个人也必须承担一部分自己的养老责任。因此现在世界各国市场都在竞相引入变额年金。然而金融危机期间，有些公司被迫作出战略调整，要退出变额年金市场，这说明变额年金对保险公司的产品设计、风险管理提出了挑战。但它对投资者来说是非常有吸引力的，因为资金有保证。

而大都会人寿在变额年金的市场方面，在金融危机中几乎没有受影响，没有退出任何一个市场，主要是靠对冲策略来支持的，最小化了金融危机的冲击。Metlife的产品设计、风险管理能力和执行力受到了业界的一致认可，每日对账户进行动态平衡，是最佳的选择。当资本市场上扬时，增加账户中权益类投资的比例，并锁定收益，当资本市场下滑时，增加账户中固定收益等无风险资产投资的比例，止住损失。