银行热衷于发行融资类银行理财产品，与信托公司合作，可以将其掌控的贷款项目腾挪到信托平台操作，同时不受监管。银行销售理财产品获得中间业务收入以增加利润。还可以将贷款表外化，从而规避资本监管要求，对自身的资金需求也是一种缓解。

银行通过理财产品于民间集资资本，不需要动用自身资金储备和占用贷款份额，将这部分资金放贷给企业。

信托公司通过整合银行和企业之间资金的需求和供给，依靠银行的平台，可以吸引更多企业通过信托公司来融资，增加业务量，银行对于贷款企业有一定考核标准，降低风险。同时，丰富信托的业务种类及收入。

对于企业，受货币政策紧缩影响，银行贷款总额受限，除了国有背景及优质大型企业外，其他中小企业获取贷款有所受限。大型企业由于形成一定经营规模，对于资金的需求较为稳定，更重要的是这类企业的贷款途径较为稳定。而资金需求较大的多为处于发展阶段的中小企业。

此类企业付出的资金使用成本更高，银行和信托公司均受利于此种业务模式。

正因为如此，在监管较为严格的单一信贷融资类产品被叫停后，集合债券、票据、货币市场工具，而以信贷类产品为主的组合型产品发行数量大增。

据数据显示，截至6月30日(银监会叫停六类违规产品前)，2011年银行发行的理财产品总量为9000款，该时期内银行共发行含信贷资产的组合类理财产品达1700款，占比19%，是单一信贷资产类理财产品的近七倍。

含信贷类组合产品投资占比不明

工行、农行、中行发行占前三

资金池模式自身资产配置复杂，估算收益难度大。对于单只产品的资产配置、比例等问题，存在信息披露不完全的问题，尤其是组合类产品。

在正在征求意见的《商业银行理财产品销售管理办法》中，对银行理财产品的信息披露标准要求严格。具体为“理财产品销售文件应当载明投资范围、投资资产种类和各投资资产种类的投资比例，并确保在理财产品存续期间按照销售文件约定比例合理浮动。”

《办法》还规定“产品结束或终止时的信息披露内容应当包括但不限于实际投资资产种类、投资品种、投资比例、销售费、托管费、投资管理费和客户收益等。理财产品未达到预期收益的，应当详细披露相关信息。”

从最近发行的理财产品说明来看，大多数银行还未做到“详细披露原则”，仅公布投资范围，未公布投资占比。

浦发银行发行的2011年第三十九期“汇理财稳利系列”V1计划人民币产品(3个月)，据财汇数据显示，投资方向主要为拆借、信贷资产和债券。

其产品说明书中介绍说：“主要投资方向包括但不仅限于国内银行间债券市场、债券回购、信用拆借、信贷资产等，通过主动性管理和运用结构简单、风险较低的相关金融工具，同时银行通过拥有提前终止权来提高该产品的收益率。”

这其中没有提到投资占比及资金配置情况，也没有介绍信贷资产相关企业情况及资质。

而招行的“金葵花”—招银进宝系列之周周发理财计划(3年)，据财汇数据显示，投资方向为新股、信托贷款及债券。

其产品说明书中介绍，“流动性较好的金融工具主要包括国债、金融债、央行票据、债券回购、债券远期以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券和中期票据等固定收益工具，可投资于单一资金信托计划进行新股申购、可转换债券(含分离交易可转债)申购，并参与交易所债券回购，也可投资于同业存款等金融资产以及银行发行的产品风险评级在R3及以下的其他理财计划。”

从其产品说明书中，看到十余种投资品种，而所选择投资的品种本身，更是涉及不同风险等级，金融工具、同业存款(风险等级较低)，信托计划(风险等级较高)。

据财汇数据显示，年初截至9月22日，组合投资类产品共发行7225只，这其中组合投资类中含信贷资产的理财产品3943只，占比超过五成，工行、农行和中行发行此类产品最多。