私人银行困境

目前在中国，私人银行主要有三种模式：投行内设立的私人银行、独立的私人银行和商业银行集团内部设立的私人银行独立部门。然而无论采用“大零售”模式还是“（准）事业部模式”都或多或少在银行集团内部、私人银行和商业银行之间存在着争夺客户的竞争，尤以“大零售”模式竞争更为激烈。

“最初要建立合理的激励机制可以减少各部门间的摩擦。”某国有大行分行行长告诉记者，但最重要的还是私人银行内部流程的整合，在客户面前就是同一家银行，不是各个部门。

在银行集团外部，私人银行和其它财富管理机构争夺客户。相比信托公司、基金公司、券商等既合作又竞争的关系，与第三方理财机构竞争尤为激烈。

第三方理财机构提供的产品更为丰富。客户可以自由地选择银行、证券、基金、信托、保险、私募股权等各类跨行业金融投资产品，搭配理财大餐，不但选择范围更广而且针对性更强。

繁荣之下暗涌的风险正在逐步显现。目前中资银行涉及的私募股权投资及集合信托产品、民间借贷等都面临着局部乃至系统性风险以及风险之间可能存在的交互传染。

以房地产信托为例，随着国际调控力度的加大，银行严控信贷融资，信托成为其融资的重要渠道，在当前房地产企业资金链整体趋紧的情况下，部分房地产信托显现出不能如期兑付的迹象。

目前民间借贷状况百出，高利贷突发事件频现，风险在步步积累。“假如说高利贷出现了崩盘，在有了一些教训以后，这些小企业主可能会转向私人银行。”郭田勇表示，吹尽黄沙始见金。现在黄沙漫天，收益率非常高，不正常的因素比较多。可能到多少年以后，最后还要依靠私人银行家的人品、靠私人银行的产品提供真正的高端服务，这样的模式在未来可能成为主流。