贷款业务量骤增

“年底银根紧缩，而且银行抵押贷款程序复杂，保单质押贷款业务对资金短期困难、手中又有大额保单的小微企业主来说，是一个不错的选择。”济南一家大型寿险公司业务负责人告诉导报记者，该公司今年以来保单质押贷款业务量较去年同期增加了近两成。

保单质押贷款业务量最大的保险公司是中国人寿，其三季报显示，该公司今年前3季度的保单质押贷款金额为314.09亿元，较去年全年的239.77亿元超出31%。对此，该公司解释为“保单质押贷款的需求增加”。

保单质押贷款业务量增长最快的保险公司是中国太保（601601），其三季报披露，截至今年9月30日，该公司的保单质押贷款金额为36.41亿元，而该公司去年全年的保单质押贷款金额仅为23.07亿元，增幅高达57.82%。

中国平安三季报也显示，该公司今年前3季度的保单质押贷款金额为130.31亿元，较去年全年增加46亿元，增长了54.56%。

监管禁令严打

“随着寿险产品退保率上升，保单质押贷款业务量也在激增，那些储蓄比重较高的趸缴和中短期期缴分红型产品成为保单质押贷款的主要对象。相当部分的退保或保单质押贷款成为民间借贷的资金来源。”郝演苏告诉导报记者，在当前寿险市场业务增幅有限甚至负增长的大环境下，如果退保率增幅过快，再加上非正常的保单质押贷款业务上升冲击，保险公司的现金流及资产配置风险将不容忽视。

导报记者了解到，今年以来保单质押贷款业务量骤增已引起监管部门的重视，保险会已要求各大保险公司内部严查保单质押贷款资金的具体流向。

“不排除有个别保险公司的资金流向民间借贷。”知情人士向导报记者透露，目前保险公司的保单质押贷款利率一般参考中国人民银行的1年期贷款基准利率即6.56%，而民间借贷市场上的高利贷年利率达到30%的情况非常普遍。所以，利用保单质押贷款将资金贷给非保单持有人的非法套利空间很大。

导报记者注意到，保监会于今年10月26日向各家保险公司和保险资产管理公司印发了《关于禁止保险资金参与民间借贷的通知》，明确要求保险公司不得使用保险资金参与民间借贷，不得协助相关机构和个人开展民间借贷业务，并下达了“严禁利用保单质押贷款将资金贷给非保单持有人”和“严禁开展委托贷款和存单质押贷款”等9条禁令。

保监会同时要求各家保险公司认真组织自查，彻底检查总公司和分支机构的资金管理，查证是否存在直接或间接参与民间借贷问题，并要求各公司在本月10日前将全面检查情况书面上报保监会。“以后如有发生参与民间借贷或违规投资问题，各公司应在发现起5个工作日内报告。”保监会表示，将组织对各家保险公司的违规投资情况进行抽查，发现隐瞒不报的，将按规定从重处罚。