农行采购占旋极信息营收的一半，若落选或将对其业绩产生重大影响

11月1日IPO（首次公开募股）申请获得证监会通过，正在等待招股的北京旋极信息技术股份有限公司（下称“旋极信息”）可能在招股书中未对既成事实的内容进行提示。

昨日，有农业银行员工李涛（化名）向《第一财经（微博)日报》爆料称，3个月前，他所在的分行已经收到通知，要求不再采购推广一代USBKEY，而要使用银监会要求的更安全的二代USBKEY产品。不过，在农业银行的二代USBKEY供应商中并没有旋极信息的身影。

而在招股说明书（申报稿）中，旋极信息仅表示，公司营收存在过度依赖农业银行的风险，未来若农业银行经营发生不可预测的不利变化或者对USBKEY采购规模大幅下降，都会对公司盈利能力带来重大不利影响。

未来农行推广二代K宝，由于农行采购占旋极信息营收的一半左右，这势必会影响旋极信息一代K宝的销量。

招股书隐瞒真相？

旋极信息创立于1997年11月，目前该公司主营业务集中在嵌入式系统测试服务、信息安全产品的研发和生产，主导产品为嵌入式测试、故障注入以及USBKEY和税控盘，服务对象为军工及金融系统。近年来，其半数收入依赖农行业务。

旋极信息招股书显示，旋极信息信息嵌入式安全产品中95%以上的收入来自于USBKEY业务，公司在2009年成为农业银行最大的USBKEY供应商。2008年度到2011年1~6月，来自农业银行的营业收入占公司当期营业收入的比例分别为0、36.18%、46.00%和51.44%。报告期内，旋极信息信息经营对农业银行的依赖逐年增加。

农行的USBKEY称作“K宝”，此前采用的主要是一代K宝，也即是无驱动型K宝，今年上半年，农行开始采用二代“K宝”产品。

昨日，记者走访了多家北京地区的农业银行了解到，目前农行确实正在推广二代K宝。对于农行用户开通网上银行等相关业务，一代K宝相当于免费赠送，而二代K宝证书工本费50元/个。一位农行工作人员告诉记者，二代与一代的区别主要在于是否可以提高限额，因用户需求不同而选择不同，目前并没有听到通知说将对一代产品做限制，不过从长远来看，二代产品是趋势。

记者还在中国农业银行官网相关介绍中看到，农行的K宝分为二代K宝、无驱动型K宝和有驱动型三类。而目前二代K宝只有天地融和飞天诚信两个品牌，并没有旋极信息。旋极信息和飞天诚信、握奇、天地融四个品牌为农行一代无驱动型K宝供应商。

而农业银行内蒙古分行的官网上显示，二代K宝随个人网银5.0版于5月1日起在全国推广使用，按照总行要求，2011年5月至12月期间，农行新增网银客户中使用二代K宝客户数量占比要达到30%以上。

昨日，记者联系中国农业银行方面，对方称需要时间调查与旋极信息的合作情况，截至记者发稿时未作回应。旋极信息也未就与农行的合作做出任何回应。

农行官网称，二代K宝与无驱动型K宝的区别在于，前者是在后者各项安全防范技术的基础上，通过显示屏和按键等硬件设施提供“交易复核”和“交易确认”两个功能提升网银客户的安全体验。农行官网称，“简而言之，二代K宝是目前最安全的网上银行验证工具，能够有效抵御来自互联网的各种攻击行为，进一步加固客户网银交易安全。”

安信证券投资顾问廖亮曾在接受媒体采访时称，此前神州泰岳的飞信业务、国民技术的手机支付业务等，因业务过度依赖中移动，虽上市之初得到市场追捧，但之后成长性或业绩均出现了不同程度变脸，因此谨慎看待小公司业绩对大企业的过度依赖这类风险。