上市银行今年前三季度累计业绩增速如预期回落。据上证报记者统计，今年前三季度16家上市银行共计实现归属于上市公司股东净利润9183.64亿元，同比增长近13%，较上半年13.6%的同比增速略有回落。

16家上市银行中，四大行净利润占比近70%，工行毫无悬念最赚钱，前三季度净收益2055.33亿；兴业银行25.67%的同比业绩增速居同业首位。

利率市场化深入及6月下旬流动性紧张后续影响致息差收窄等因素，是不少银行业绩增速回落的重要原因。不过，在利率市场化推进过程中，银行转型成效已有显现，具体表现为中间业务收入增长明显。

三季报还显示，三季度汇金如约增持了工、农、中、建以及光大五家银行。

息差收窄

银行业绩增速的回落符合此前市场预期。此前申万曾预期上市银行前三季度同比业绩增幅较上半年回落1.5个百分点至12.1%。但实际表现略高于其预期。

与业绩增幅回落对应的是息差收窄。16家上市银行中，大部分银行净息差同比收窄，比如招行前三季度净利息收益率为2.83%，同比下降0.21个百分点；第三季度，净利息收益率2.73%，环比下降0.12个百分点。

交行净息差同比下降7个基点至2.53%，交行表示，息差收窄是受新一轮降息及利率市场化步伐逐步加快的影响。中行是为数不多的息差同比上升的银行之一，今年前三季度该行净息差比上年提高7个基点至2.22%。

除了降息及利率市场化，还需指出的是，6月下旬流动性紧张的后续影响对上市银行利息收入影响明显。光大银行明确表示，今年前三季度该行利息净收入增长较缓的原因，主要是利率市场化程度加深和市场流动性成本上升导致净利息收益率收窄。前三季度，该行实现利息净收入385.38亿元，同比增长仅1.60%。

中金公司也曾发布研报称，流动性紧张的后续影响是三季报业绩的最主要决定因素。具体而言，以票据业务为主的银行量价齐跌，而以信托受益权为主的银行量价齐升。钱荒过后，三季度利率中枢明显高于上半年，使得上半年配置的票据在三季度无利可图甚至亏损，银行被迫收缩同业业务规模；而信托受益权业务由于久期较长，受钱荒影响很小，三季度依然保持较快增长。

分析认为，主要受此影响，民生银行三季度单季净利润较上年同期仅增6.27%，并将前三季度累计业绩增幅拉低至15.63%，今年上半年该行业绩同比增幅为20.43%。

转型见效

面对复杂的国内外经济金融形势和竞争日益激烈的市场环境，银行也在数年前开始寻求转型之路。交行在其季报中称，展望在经济增长趋缓、利率市场化加速和资本约束增强的外部环境下，转型成为银行业发展的主旋律。

从三季报来看，银行转型成效显著，相对净利息收入增幅，16家上市银行中间业务收入表现更为突出。

小银行，以北京银行为例，前三季度该行实现手续费及佣金净收入33亿元，同比增长79%；占比达到14%，较年初提升5个百分点。

大银行，以工行为例，前9个月该行利息净收入3276.36亿元，同比增速仅5.22%。但手续费及佣金净收入955.03亿元，同比增速达到19.85%，远高于利息净收入增长。

中间业务增长趋势是相似的，增长业务的侧重点却各有不同。大致来看，投资银行业务、理财、银行卡占据要位。

投资银行、管理类和银行卡业务是交行中间业务的主要增长点，农行则主要是代理业务手续费收入、银行卡业务手续费收入、结算与清算手续费收入增长较快，电子银行、信用卡、债券承销等新兴类产品亦表现良好。而平安则在投行、零售、小微、信用卡、汽融、贸易融资等业务的发展成效显著。

而北京银行表示，大力发展中间业务是为积极应对利率市场化，该行推出投资银行专属品牌，独立发行资产管理计划，以投行、理财为代表的创新型中间业务收入增长强劲。

今年以来火遍神州的互联网金融，银行也在积极参与之中。今年平安就进行了互联网金融业务的创新，打造平安网上商城，推动“购爱星期三”的网络营销活动，并与苏宁易购支付、深圳航空、艺龙网、易迅网、携程等电商积极开展合作。

对于未来的挑战，交行称，将持续夯实存款发展基础，继续推动中间业务良好发展势头，全力完成全年各项经营目标。同时，强化资产负债管理能力，促进业务结构优化，加强负债成本控制，切实缓解息差下行压力。

值得注意的是，银行三季报显示，三季度汇金如约增持了工、农、中、建以及光大五家银行。其中，对中行的增持数量最多，接近4354万股；对建行的增持数量最少，不到236万股。同时，增持工行、农行、光大的股份数分别为1782万股、3229万股和1486万股。