样本：同一产品不同时间购买收益不同

这些打出高预期收益牌的万能险产品，销量究竟如何呢？

据了解，8月8日10点~24点，信泰懒人理财宝累计成功交易2231万元，8月8日至10号共销售4000多万元。

东吴人寿销售的产品东吴如宁心E终身寿险B款（万能型），据其客服人员介绍，从8月7日到8月9日短短的几天时间里，销售额达800多万元，这款产品7月份的结算利率为5.2%。截至8月11日20点26分，该产品已经销售了476件。该产品8月1日正式上线，但其主要销售量集中在8月7日之后，其中单笔成交金额最大的高达20万元。

与此同时，信泰人寿打出的广告称，信泰人寿的理财产品在7月份通过工行、农行、中行、建行、邮储和北京农商行创下了累计销售50亿元的纪录。据其工作人员介绍，这款产品是金利来，预期收益为5.15%。

7月份信泰人寿结算利率为5.15%的万能险是金利来和金利来A款。信泰人寿官网的信息显示，金利来A款2013年7月16日前生效的保单结算利率为3.8%，7月16日后生效的保单结算利率为5.15%。

同一款万能险产品，不同的购买时间结算利率相差很大，这种情况并非只是金利来A款。据信泰人寿官网公布的7月份万能险结算利率显示，宝利来A款7月1日前生效的保单其结算利率为4%，7月1日后生效的结算利率为5.3%。金利来2012年12月21日前生效的结算利率为4.5%，2012年12月21日~2013年7月16日生效的保单其结算利率为3.8%，7月16日后生效的保单其结算利率为5.15%。

信泰人寿客服人员解释称，公司规定按时间段划分，不同时间段投保结算利率不同，因为有些关系到预期折合年利率。宝利来A款7月1日之后销售的有5.3%预期折合年利率，而之前销售的则没有。客服人员透露，金利来系列属于银保，是2011年下半年开始销售的。

对此，《每日经济新闻》记者致电信泰人寿相关负责人，对方表示，不同时间段售出的万能保险业务采用不同的结算利率，主要是根据公司的经营策略、投资状况、？场需求等因素的变化而调整，也是符合保监会的监管规定的。保险产品？场化已是行业的共识，并已进入到实质阶段。信泰人寿正积极着手适应市场和行业变化，不断推出贴近市场和公众需求的保险产品。

某保险中介机构张先生认为，对同一个产品不同时间段购买的客户给予不同的结算利率，这无疑是保险公司给自己找麻烦，如果客户知道了公司可能会面临比较大的投诉压力。他认为，其实要解决的话，直接申请一个新产品就可以了。

原因：信息不透明

某险企余先生在与 《每日经济新闻》记者交流时坦言，保险公司可能在某一时间段想要主推某一款万能险产品，就会将其结算利率调高，但实际上并没有那么高。保险公司可能贴钱去做这个产品，主要是基于客户方面考虑。有时保险公司万能险投资收益比较高，为了保住利润，保险公司就将万能险的结算利率调低。他认为，主要是万能险信息不透明，调低或调高万能险结算利率主要就是看保险公司的策略。

张先生认为，万能险、投连险、分红险都属于新型保险产品，保监会要求保险公司对新型保险产品进行单独账户独立运作，为的就是让其透明，但很多保险公司并没有做到足够透明，特别是分红险。市场好的时候，保险公司都说要稳健收益，而资本市场不好的时候，分红险的收益却很低。他认为，可能上市公司做得比较透明一些，但是也并没有细到公布每个产品的具体情况。他坦言，现在一些新的保险公司都在推高收益的产品，这就种做法就是拼投资。

针对信泰人寿三款产品，在7月份不同时间段生效的保单给予不同结算利率的现象，某险企精算师坦言，这种情况不多见，他是第一次看到。他认为，这种情况要看其后台的资金运用是不是有分账户，如果有分账户，在不同的时间段有不同的资产配置，在一定程度上也是合理的；如果资产管理没有做得这么细，可能就会存在不同客户之间利益不公平的现象。他认为，如果和不同时段的客户之间有纠纷，保险公司肯定是站不住脚的，因为这家公司报备的是同一款产品，也没有说明有什么不同。一般情况下，保险公司都会重新报备一个新产品或者是增加账户。