2013年即将“刷屏”，银行理财产品的发行速度又上了一个台阶，2013年全年商业银行发行理财产品规模超过4万款几乎无悬念。

“互联网金融”意外走红

6月13日，阿里巴巴上线“余额宝”，用户将支付宝中的资金转入“余额宝”，即可自动购买货币基金。截至11月14日，与“余额宝”对接的天弘增利宝货币基金规模已突破1000亿元，开户数超过2900万户，一跃成为中国规模最大的、历史上首只突破千亿元的基金，累计为投资者实现高达7.88亿元的收益。

市民冯先生说，银行理财产品一般都是5万元、10万元起，有一定的门槛。以往自己每个月都会和同事们“攒”钱买银行理财产品，现在把零钱存在“余额宝”里就能得到利息，还能直接用来购物，确实很方便。

传统金融行业也纷纷向互联网企业伸出橄榄枝：11月1日，17家基金公司在淘宝理财平台上集体亮相，正式在淘宝开店售卖基金产品……

互联网金融，成为2013年中国理财市场一个特殊的标签。

城商行或成“双料冠军”

截至2013年11月底，人民币理财产品发行主体构成中，城商行以12587款的发行量和35%的占比超越股份制银行跃居第一位。

截至2013年11月20日，普益财富统计，2013年1-10月银行理财市场发行个人理财产品共计37880款，较2012年同期增长30.47%。从发行机构类型来看，股份制银行、城市商业银行和国有大型商业银行已经形成了三分市场的格局。

从投资期限来看，1-3个月、3-6个月期限产品依然是市场主流，合计占比近8成。从投资对象来看，债券与货币市场类和组合投资类产品合计占比超9成。从收益上看，银行理财产品收益率摆脱2012年全年单边下行走势，以六月为分界点，呈现出明显的“先抑后扬”行情。

据西南财经大学信托与理财研究所、普益财富发布的《2013中国高端理财市场报告》显示，2013年银行理财主要出现了几个变化：首先，对非标准资产进行控制；其次，对信息披露、投资过程的监管深化，要求此后各商业银行发行的理财产品都需纳入“全国银行业理财信息登记系统（一期）”进行备案，从产品设计、发售、投资运作、产品详细信息、存续期和到期信息披露等方面，对理财业务进行全流程规范和监管。其三，开始试点商业银行资管计划和债权直接融资工具。

“钱荒”致理财收益走高

在股市低迷、楼市限购、通胀加剧负利率的背景下，银行理财产品为广大低风险偏好的投资者提供了相对安全的投资品种。统计数据显示，我国银行理财产品余额从2007年底的5000多亿元增至目前的近10万亿元。伴随发行数量和资金规模的急剧膨胀，风险事件也接踵而至。

今年3月份，银监会下发了一份名为《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（俗称“8号文”），规范理财业务投资运作，防范化解商业银行理财业务风险。

银率网2013年非结构性理财产品的月平均预期收益率走势图显示，该指标5月份达到最低点（4.24%），这也是自2012年至今，与去年8月持平的历史最低点。不过，这一走势在6月份陡然改变。

在央行稳健的货币政策下，市场经历了6月“钱荒”，资金一路紧张，再加上利率市场化的影响，中短期收益率飙升。数据显示，10月份，人民币理财的年化收益率已经从今年以来3%-5%之间的水平，第一次上升到5%-8%的区间，随着年末揽储的大战开打和资金面的不断趋紧，银行理财产品的收益率也随之上涨。

四大行加入揽储大军

进入12月后，银行理财产品预期收益率仍大踏步提升。记者昨天查阅银率网数据看到，目前在售的银行人民币理财产品已经有79款预期年化收益率达到和超过6%，期限多不超过100天，起点金额从5万至1000万。预期收益率最高的是华夏银行(600015，股吧)“创盈1634号91天期理财产品（高资产净值个人客户）”，起点金额100万，预期年化收益率高达6.8%。宁波银行(002142，股吧)从12月16日至19日发行一款“惠添利2505号”产品，期限101天，年化收益率为6.5%至6.6%。

这类较高收益理财产品的发行银行一直都以股份制商业银行和城商行为主力，但最近连“不差钱”的四大国有银行也加入进来。农行、中行和工行这几天都有预期年化收益率在6%的理财产品在售。

民生银行(600016)南京分行理财师蔡经理认为，尽管年末理财产品收益率上升是惯例，但今年的竞争似乎更为激烈，前有互联网金融对银行理财产品的冲击，后有不断膨胀的P2P线下理财高收益率大规模“吸金”的追赶，银行的理财产品收益只能水涨船高，“如果央行不释放流动性，预计很快就会有预期收益率超过7%的产品频频出现”。

上市公司热衷买理财

2013年上市公司购买理财产品规模破千亿元。无论对上市公司还是银行来讲，这都是里程碑式的成绩，因为这个数字在2012年，还仅仅是百亿元的规模。同花顺(300033，股吧)统计数据显示，逾150家上市公司今年共有约1300多笔投资用于购买理财产品。除部分信托理财产品以外，绝大多数是银行理财产品，涉及多家上市银行和城商行，规模达到1434.9亿元。

统计发现，绝大部分上市公司购买的理财产品都是保本浮动收益或保本固定收益，委托期方面，多为90天以上的中长期理财产品。从公布预期收益率的交易来看，上市公司购买的理财产品预期收益率仍然在4.5%-5.8%之间，仅500余次交易的预期收益率在5%以上。

买结构性理财产品需警惕

中国银行业协会数据显示，近年来银行理财平均收益率保持在4.0%-4.5%，远高于同期CPI，实现了理财客户资产的保值增值，有效维护了投资人利益。2012年仅18家开展理财业务的主要商业银行就为客户实现投资收益2464亿元。

但业内人士建议，购买理财产品首先应该明确需求，同时了解风险，确保资金安全。

2014年，银行理财产品的收益率仍能维持在4.5%以上，那么继续保持较高比例的资产配置在银行理财产品上，将是一个比较稳妥的选择。

但理财师同时提醒，购买近期高收益的产品时不能只看预期收益率，还要认真研究产品的投向。目前市场上收益率超过8%的非结构性人民币银行理财产品还暂未出现，如遇到预期收益率超8%的理财产品要提高警惕。