三季度市场资金面偏紧的格局仍未得到彻底缓解，而眼下已到第四季度，急于为年底吸储的各商业银行也已纷纷上调理财产品收益水平，启动“揽储模式”。对此，银行业内人士表示，除了受到短期资金面较为紧张影响导致的收益率高企，不少银行已经开始提前备战年底的资金之争，2013年的最后一个季度，投资者买到较高收益理财产品的几率大大增加。

理财产品收益持续走高

近日，不少消费者频繁收到银行发来的理财产品信息，在这些信息中，记者发现，近期银行理财产品的预期收益经过了短暂的下调后又有上涨趋势。

记者走访成都多家银行了解到，随着资金面趋紧，银行理财产品和货币基金产品收益率预计也将持续上扬，银行理财经理大都向客户推销90天左右、预期年化收益率在5%以上理财产品，以期为银行度过年底难关。

据统计，上周共有667款理财产品发行，预期收益率整体略有增加。除12个月和12个月以上期限的理财产品周均收益率略有下降外，其它期限理财产品的周均收益率均有不同程度提高。

对此，有银行业内人士向记者透露：“目前市场上发行最多的就是13个月期限的理财产品，其中个别银行发行的3个月期限产品已经达到让资金‘跨年’的目的，而30天左右期限的产品则通过滚动续发的形式吸引资金，以达到将资金留到年底的目的。这些主要就是银行为了降低年末‘冲时点’揽储的成本，提前开始。”

银行受内忧外患冲击

据了解，从6月底到10月中旬，央行基本上都在进行逆回购，市场资金处于相对宽松的状态。但从10月中旬之后，央行接连几次停止逆回购，即便进行逆回购，规模也是很小，连续出现了单周资金净回笼的局面，而资金市场上的利率则不断上涨。“央行的停止逆回购也让很多投资者拉响警报，更加谨慎地选择投资，这为银行带来了一定的内部困扰，”某银行专家讲到。

除了央行所带来的“内忧”，来自行业外的浪潮也让银行感觉到了很大压力。“互联网金融‘疯狂’发展的确给银行带来了很大的压力，抢走了很多原本银行的客户，这就需要银行从业务、服务等方面不断创新，这样才能给自身带来更好的发展前景，从另一角度来说，这也给银行带来动力，”成都某国有银行理财经理告诉记者，由于内外的双重冲击，再加上临近年末，理财产品、存贷款利率成了银行看好自家钱袋的工具。

高收益产品期满才可赎回

“前段时间给我发短信推荐的产品，预期收益率都在4.2%-4.6%，但这几天的产品收益率忽然就高了。”城东的张女士告诉记者，最近有不少客户经理向她推荐理财产品，某股份制银行推出的一款为期3个月的理财产品，预期收益率高达5.6%，“但客户经理告诉我这款产品不到期不能赎回，我买了多次理财产品，这种情况第一次出现。”

针对张女士的情况，记者致电某股份制银行理财经理，该经理说，“最近确实推出的几款理财产品收益率都在5%以上，但唯一需要注明的是不能提前赎回。”“目前来看，第四季度的资金流动性仍不太乐观，资金价格偏高的格局较难改变，因此在利率市场化不断深入的背景下，各商业银行有可能还将进一步推高银行理财产品收益水平，以达到吸储目的。”上述银行专家认为，第四季度本就是银行回款时期，加之央行暂停逆回购、以及近期互联网金融的冲击，造成流动性紧张，因此银行发行高收益理财产品以期收紧钱袋。

此外，第三方理财相关人士还建议，随着国内利率市场化的不断推进，结构性理财产品将是银行理财产品未来发展的方向之一。因此，投资者未来可在投资组合中配置一些风险相对较低、结构设计安全度高、投资领域熟悉的结构性产品。