分红险分了谁的钱？

    一位研究人身保险的学者曾表示，一直看不懂保险公司对分红险收益高的宣传！分红险保费本身就来自于消费者，你保险公司将保费的一部分后期返回给消费者，怎么能说成是收益高？羊毛都是出在羊身上！

    分红险的红利来自于三个方面，包括：死差益、费差益和利差益。所谓死差益和费差益的本质，其实可以通俗地理解为：保险公司当初向消费者收取的保费较高，后期逐步将这多收的部分返还给消费者。而保险公司将这一部分称之为红利。世纪保网需要提请消费者注意的是，这部分红利完全是消费者自己的钱，是标准的“羊毛出在羊身上”！

    在信息不透明的国内保险市场上，保险公司的保费(保险费率或者说保险价格)高，仅仅是专业人士众所周知的事情。与香港等保险发达地区相比，内地一些保险的价格高出近一倍。随着国际交流的增多，越来越多的消费者开始到香港购买保险。这直接导致保监会打击地下保单的工作压力大增。

    保险发达地区的分红险，其在制定保费价格时，通常都会采取较高的死亡率、费用率(专业说法是采取相对保守的死亡率和费用率)，以合理确保在这个保单期间的分红红利。对比这点，消费者完全就可以明白，国内保险公司所宣称的红利(羊毛)出自哪个羊身上了。

    至于红利的第三个方面——利差益，对预定利率为2.5%的中国分红险来讲，就更是不值一提。保险公司即使什么都不做，将可以操作的保费部分，作为5年期定期存款存入银行，至少可以获得3%左右的利差益。而到银行存款，任何一个普通消费者都有能力自己进行操作，但经过保险公司一倒腾，就变成了分红险红利的一个部分了。

    分红险红利就是一个销售噱头

    保险公司所宣称的分红险红利，更多的是一个销售噱头。分红险红利与其说是一种收益，不如说对消费者多收保费的一种返还，降低了消费者购买的资金成本。

    在预定利率为2.5%的条件下，不透明的分红险成了保险公司攫取消费者利益的有力手段。这是当前国内保险行业缺少诚信最有力的证据之一。一直宣扬保险爱心的保险公司，最缺乏的恰恰是保险的爱心。

    (本文作者为保险实务专家、世纪保网运营总监潘浩)