窍门

通过上文分析不难发现，银行理财产品收益率相较于银行定期存款和货币基金可能更具有优势，并且预期收益率的波动程度也非常低，而货币型基金预期收益率（即七日年化收益率）波动则比较剧烈——这一波动程度一方面取决于基金管理者的管理水平，另一方面与货币市场流动性紧张程度密切相关。

货币基金最大的优势在于其更为灵活。一方面，目前多数银行理财产品的投资起点在5万元以上，部分产品投资起点甚至高达100万元，追加投资金额通常在1万元以上。而货币型基金(排除针对机构的货币基金B份额)的投资起点通常在1000元，有些甚至低至100元，追加金额通常也很低。同时，货币基金的申购、赎回都非常方便，较多的货币基金都实现了T+0赎回实时到账。银行理财产品则通常有在售期限，并且有封闭期，若提前兑现收益率将大打折扣。综合比较来看，货币基金更适合无明确投资计划的投资者，以此既实现“闲钱”增值，又能保证日常的不时之需。

投资者购买银行理财产品也有一些小窍门。在月末、季末、法定节假日前等时点，商业银行出于考核以及流动性管理的需要，银行新发行的理财产品收益率一般会较平时偏高；如今年6月份商业银行资金面全面紧张的时点更是可遇不可求，普通大众不难发现当时银行发行的理财产品收益率不断冲高。另一方面，中小型银行（如股份制银行、城商行等）由于在实体网点布局上弱于四大行，因此有较大动力推出高收益的银行理财产品从而增强对投资者的吸引力。此外，由于银行目前大力推广如网上银行、手机银行等销售渠道，通过上述途径购买银行理财产品一般会有较高的收益率。