2007年股市热，街头巷尾无人不谈股票。如今理财产品热，你在超市、写字楼、地铁口甚至都会收到理财产品的传单。

我们都知道，绝大多数理财产品一般都在银行购买，殊不知，现在随便一个“地摊儿”，都开始售卖理财产品，年化收益率甚至高达12%。“地摊儿理财产品”现在已经走遍大街小巷，随手能看见100万元的起卖，随时能听见“稳赚不赔”的叫卖。但是，你真的敢买吗？有媒体报道，到处叫卖理财产品的多为民间机构，销售人员往往零底薪，提成甚至等同年化收益率。其就职的公司多半是空壳，一般挂靠一些大型的销售机构，找到客户后，为其介绍产品，颇有些空手套白狼的意味。这一批来路不明、号称年化收益率高达12%的理财产品靠不靠谱？投资者应该如何辨别真伪、防范风险？

目标高净值人群

虽然这些民间理财机构多在街边叫卖，但其目标客户却往往是高净值人群。他们的办公地点往往在城市中心，如北京的金融街(5.35， 0.05， 0.94%)、国贸CBD、高档写字楼附近。之所以支付如此昂贵的租金，其目的就是为了树立高端形象，让更多的人相信他们的实力。相较于另外一些投资担保公司、小贷公司、典当行、P2P，他们更显高调，而高达100万元的理财产品则更吸引人眼球。

他们一般都声称为国企背景或者有官方背景企业担保，产品收益较为确定。一些年化12%收益率的高端理财产品，只需你掏出10万元钱。他们就这样给客户画着大饼，虽然诱人，但大多数人始终望而生畏。

12%高收益暗藏陷阱

一般的银行理财产品年化收益率只4%~5%，信托产品平均年收益率也已经下滑至8%左右，而民间理财机构的年化收益率却高达12%。他们为何敢如此叫卖？主要原因是民营企业从传统金融机构融资困难，不得不求助于民间资本。对于民间资本来说，资质相对好的企业被银行等传统机构掌握在手中，来找自己的企业风险相对较大，故而相应会像融资方提出比传统金融机构高的收益率水平。

如果你仔细观察，会发现在产品的说明书上并未看到有保本保收益的字眼，从头至尾都是“预期年化收益率”。这也就意味着，12%只不过是一张画得漂亮的“饼”，至于到底会不会真的天上掉馅饼，谁也不知道。其实，在过去的理财纠纷中，有不少投资者都是栽在将“预期”理解为“固定”上，最后因为没有证据证明销售方不实宣传，而不得不承受损失。

银行托管不等于监管

这些民间理财机构从业人员在推销产品时，往往以资金在银行托管来混淆安全概念，但事实上，银行托管并不等同于监管。银行资金监管是指交易市场通过银行进行监管，专款专用，买卖双方一旦达成成交意向，并完成交易，银行接到双方成交指令，放款给卖方，很好地规避了部分交易商的信用的风险。而银行资金托管，是指在银行开立托管账户，资金存入银行，但是银行没有划资权、指令权，只是对账面资金进行监管。二者有着天壤之别。所以，千万不要被“银行托管”忽悠。

民间理财机构之所以如此疯长，主要在于缺乏市场监管。而民间理财从业人士对监管方的说法也是五花八门，有的说是工商部门，有的说是法院、公安机关，有的说是发改委。虽然不能尽信，但民间理财公司操作产品是否尽职尽责，的确很难调查监督。

专业人士建议，对这类理财产品，要么不买，如果要购买，就一定要详详细细地做调查，尽量在正规机构购买理财产品。要仔细阅读与理财产品相关的法律文件；对投资决策有影响的口头承诺都要落实于书面形式；购买与自己风险承受能力相当的理财产品。